国纯碱行业现状及发展趋势分析.docxVIP

国纯碱行业现状及发展趋势分析 ? ? 一、纯碱行业现状 ? ? 纯碱工业是重要的化学原料工业, 纯碱产品是保障国民经济发展的基本工业原料. 中国纯碱产品在国际纯碱市场上有着较强的竞争力. 中国是纯碱生产第一大国, 2008年产量为1831万吨, 约占世界总产量的37%. 中国的纯碱工业起步较早, 已有九十年的历史, 曾发明了著名的“侯氏制碱法”（联碱法）. 目前现在的三种生产工艺, 分别为氨碱法、联碱法和天然碱法. ? ? 从产能利用率总体来看, 中国纯碱行业开工基本已到上限, 紧平衡状态将长期持续. 2009-2017年中国纯碱行业产能利用率 ? ? ? ? 2017年中国纯碱产量为2677.1万吨. 2017年之后中国纯碱产量下降, 2018年中国纯碱产量为2620.5万吨, 同比降低2.11%. 2012-2018年中国纯碱产量走势 ? ? 2018年12月中国纯碱产量为234.4万吨, 同比增长0.64%. 2018年按月中国纯碱产量走势 ? ? 2017年中国纯碱销量为2572.8万吨, 同比增长0.48%. 截止到2018年中国纯碱销量为2651.4万吨, 同比增长3.06%. 2017年3月-2018年中国纯碱销量走势 ? ? 2018年中国纯碱出口量为138万吨, 同比降低9.21%. 2012-2018年中国纯碱出口量走势 ? ? 2017年中国纯碱出口额为344104千美元, 2018年中国纯碱出口额为343854千美元. 2012-2018年中国纯碱出口额 ? ? 近年来中国纯碱行业产量/表观消费量的值来看, 基本保持在107%左右, 供需较为平衡. 2009-2017年中国纯碱供需平衡情况 纯碱需求及其下游各消费领域产量增速预测 - 纯碱需求增速 平板玻璃 日用玻璃 氧化铝 洗涤剂 2017年消费占比 36.20% 8.71% 8.97% 14.51% 2016年增速% 2.77% 4.79% 12.13% 3.27% 2.78% 2017年增速% 3.44% 2.09% 5.60% 13.32% -2.62% 2018年增速预测 2.10% -3.00% 5.00% 5.00% 5.00% 2019年增速预测 1.38% -5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 2020年增速预测 1.38% -5.00% 5.00% 5.00% 5.00% ? ? 二、纯碱行业价格走势 ? ? 进入2017年四季度, 纯碱价格出现大幅度上涨, 侵蚀了较多盈利. 但是从12月下旬以来, 纯碱价格回落明显, 而随着后期玻璃产线整体产能收缩的趋势, 纯碱供需关系或将进一步出现缓和. 玻璃企业的盈利空间有望释放. 纯碱价格出现一定程度回落 ? ? 纯碱长期产能短缺的延续, 而非检修导致的暂时性短缺. 纯碱供给收缩：纯碱行业准入门槛提升, 规定新建扩建的氨碱、联碱、天然碱产能分别丌得低二120、60、40万吨. 未来新增产能有限, 落后产能持续退出. ? ? 纯碱需求稳定增长：主要下游需求平板玱璃产量轳稳定, 其他下游如氧化铝、日用玱璃、汽车、洗涤剂、印染等消费领域对纯碱的需求保持稳定增长. 纯碱价栺走势 ? ? 三、中国纯碱行业发展趋势分析 ? ? 近几年中国纯碱行业没有新增产能, 2018-2020年预计新建投产产能246万吨. 2018-2020年中国纯碱行业新增产能汇总 企业 工艺路线 投产时间 产能：万吨 金山化工 联碱法 2018.7 60 联碱法 2019.3 30 晶昊盐业 氨碱法 2018.6 36 昆化碱业 氨碱法 2018.11 20 青海发投 氨碱法 2019.2 20 河南骏化 联碱法 2019.6 20 江苏德邦 联碱法 2020.5 60 国内纯碱产能产量增长预测 ? ? 1、纯碱行业需求已进入稳定期 ? ? 从近几年纯碱市场需求情况来看, 市场已经不存在需求大幅增长预期, 将长期处于需求平稳期. ? ? 2、国家限制新建纯碱产能, 企业产能扩产只能实施等量置换或兼并重组 ? ? 纯碱行业已被列为产能过剩行业, 新建或扩建项目将以等量或者减量置换的原则进行. 目前企业产能扩张主要的形势, 一是拥有手续指标, 改扩建现有纯碱产能；二是通过收购已有纯碱项目手续或退出产能指标, 建设纯碱项目；三是兼并重组现有纯碱生产企业. ? ? 3、目前国内纯碱生产企业海外发展纯碱项目, 还处于观望状态, 作为技术及设计方中国天辰设计院在国外伊朗、巴基斯坦及越南等地作为工程总包方, 给国外单位进行了设计, 中国企业还没有投资建设纯碱 国纯碱行业现状及发展趋势分析：长期产能的短缺, 2018-2020年预计新建投产产能246万吨[图] 2019年05月22日