Ch03期汇合同交易.pptx

第三讲 期汇交易的会计处理 ;案例;;§1 期汇市场与远期汇率;决定远期汇率的因素 不同通货间的无风险利率差别。 例：英镑对美元的远期汇率——恰好能使英镑投资和美元投资获得同等利益(到期日的本息和相等)的汇率。 ;;期汇合同与套期保值 期汇合同，也称远期外汇合同或远期合同，就是客户与外汇经纪银行签订的将由银行按照约定的远期汇率在未来某日将一种指定货币兑换成另一种指定货币的契约。 ;套期保值：预先购买未来特定日期交割的外币期货以备日后用以支付债务，或预先售出期货以待日后交割外国货币。 在一笔现货交易成立的基础上，进行一笔相反方向的远期交易。 ;;;§2 外币交易套期保值的期汇合同;①交易日—确认外币交易 借：应收账款 （交易日） 贷：销售收入 ③期末—汇率调整 借：应收账款（期末-交易日） 贷：汇兑损益 ⑥结算日—应收外币帐款 借：银行存款 （结算日） 贷：应收账款（期末） 汇兑损益（结算日-期末）;;1.5月31日（交易发生日和远期合同签订日）; （2）按远期汇率出售远期外汇 售给银行的8 000英镑远期外汇，该公司将在合同到期日按期汇汇率（1.5607）收到美元款。 这笔应收款，应作为应收债权，借记“应收期汇合同款—本币”账户； 售出的远期外汇，尚未交割，应按当日现汇汇率折合成美元作为应付的外币债务，贷记“应付期汇合同款—外币”账户。 所售远期外汇的期汇汇率高于现汇汇率的溢价收益，应在合同期内作递延处理，借记“递延升水损益”账户。 借：应收期汇合同款——本币 12 486 （8,000×1.5607＝12 486） 贷：应付期汇合同款——外币 12 466 (8,000×1.5582＝12 466） 递延升水损益 20; （3）调整应收账款 因英镑升值，即期汇率由5月31日的1.5582升至1.5675。由于英镑升值所产生的外币折算差额74，应作为当期损益列账，并据以调整外币应收账款。 借：应收账款——外币 74 贷：汇兑损益 74 [8,000×（1.5675－1.5582）＝74] （4）调整应付期汇合同款 因英镑升值，所售8 000英镑应付的美元也将相应增加。因而由英镑升值所产生的外币折算差额74??应作为应付期汇合同款的减项，借记“应付期汇合同款——外币”账户，并将外币折算差额作为当期收益入账。 借：汇兑损益 74 贷：应付期汇合同款——外币 74 [8,000×（1.5675－1.5582）＝74];3. 7月30日（交易结算日和远期合同到期日） ; ; 2. 6月30日 （5）分摊贴水费用 将应由本月负担的升水收益10（20÷2）计入当期损益。 借：递延升水损益? 10 贷：升水损益 10 3. 7月30日 （9）分摊贴水费用 将应由本月负担的升水收益10（20÷2）计入当期损益。 借：递延升水损益? 10 贷：升水损益 10;套期保值： ＄20的升水利得 ;;英国进口商于20X1年5月31日向美国出口商购买商品，货款按美元结算，计$12 466，偿付期为60天。 英国进口商为规避汇率变动风险，于同日与外汇经纪银行签订将应付的美元兑换为英镑的外汇远期合同。 设会计年度终结于每年 6月 30日。 5月31日（交易日）：即期汇率为$1=￡0.641766 60天期远期汇率为$1=￡0.640783； 6月30日（期末）：即期汇率为$1=￡0.637958； 7月30日（结算日）：即期汇率为$1=￡0.635526。 ;;;外币承诺套期保值：商品购销合同已经签订，但商品所有权尚未转移，即商品将在合同约定期交货并结算货款，如果货款是以外币计价结算的，则可以采取套期保值的措施，向银行买进或卖出远期外汇，以避免可能发生的外汇风险。 期汇合同保护的是一种约定，汇率变动只表现为对期汇合同的影响，一般予以递延，至交易实际发生时再冲回。溢价或折价不直接反映在利润表中，而调整所购商品的成本或所销商品的收入（按单项交易观点，现金流量套期）。 溢价或折价：调整商品成本或销售收入 汇兑损益：调整商品成本或销售收入（现金流量套期）；对冲（公允价值套期） 递延（套期有效部分）； 立即确认（套期无效部分）。 ;;视作现金流量套期;视作公允价值套期;§4 外币投资净额套期保值的期汇合同;;;;;;§5 外币投机牟利的期汇合同;远期外汇投机，是以外汇作为商品进行的交