投资项目审查与风险控制要点.pptx

投资项目审查与风险控制要点;项目运作主要阶段 一、选项立项 二、尽职调查与方案制定 三、合同审查与签署 四、出资 五、投后管理;一、选项立项;基本要求;合规性审查;行业与产业调查;信用情况调查;融资方经营与财务状况调查;融资企业的资金需求调查;二、尽职调查与方案制定;认真开展市场调查;科学测算还款来源;审慎进行还款来源压力测试;严格界定有效抵质押范围;加强对融资企业股东和保证方的调查;其他要求;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地??类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;房地产类投资项目;矿产资源类投资项目;矿产资源类投资项目;矿产资源类投资项目;不良资产收购与追加投资项目;工业、商业、物流等阶段性股权投资项目;工业、商业、物流等阶段性股权投资项目;工业、商业、物流等阶段性股权投资业务需遵循的条件;工业、商业、物流类等阶段性股权投资项目;工业、商业、物流类等阶段性股权投资项目;上市公司定向增发投资项目;上市公司定向增发项目;三、合同审查与签订;基本要求;基本要求;四、出资;基本要求;基本要求;试点猪崽授权权限内需备案项目流程;五、投后管理;基本要求;基本要求;基本要求;基本要求;基本要求;基本要求;基本要求;基本要求;基本要求;基本要求;基本要求;丰富与创新产业基金投资模式 ; 定义： 固定收益投资与股权投资相结合，投资期内投资权益在满足预设前提条件下可转换的投资模式。 特点：投资权益形态非固化，具有可变动性，有利于根据项目实施情况变化灵活安排交易结构。 方式具体包括： 可转债； 可转股 ;目的：通过主动性的设定投资权益未来变动前置条件，提前储备一批未来发展前景看好，能够通过借壳上市等手段实施资本运作的优质项目，同时如果项目未来经营脱离目标时又能够更好的落实抵质押等风险控制措施，如：经审计后的项目企业经营情况、财务状况、盈利指标、还款能力、发展前景等定性或定量指标在达到/达不到预设的前置条件时，投资权益形态将向着有利于猪倌公司控制风险或提高收益的目标发生变动和转换。; 是指参照分层信托的模式，通过??交易结构进行分层安排，在有限合伙份额中设置多层级基金份额（如优先、中间或劣后）引入外部资本（简称“第三方LP”），与猪倌公司认购不同层级的有限合伙基金份额共同对某一项目开展财务性投资。 目的：充分发挥杠杆放大效应，在风险可控的前提下，猪倌公司认购的有限合伙份额除享有本身应享有的收益外，还可享有与其他层级基金有限合伙人之间的差额收益，从而实现猪倌公司单位资本复合投资收益最大化的目标。 ;猪倌公司通过引入外部第三方LP，增加长惠基金的有限合伙人，签订《有限合伙协议》，认缴相应的有限合伙份额；第三方LP本金和猪倌公司本金可以做分层的结构性安排，即第三方LP本金可优先于猪倌公司的投资本金受偿（或承诺出险后猪倌公司对优先部分资金的收益/本金进行差额补足）；作为风险对价，第三方LP享受的收益率X%（如10%）须低于融资企业接受的固定收益率（如18%），收益率差额部分归猪倌公司享有，提高了猪倌公司的内含收益率。 ;结构化安排;分层基金模式;交易模式;业务流程;通过分层基金方式募集资金，签订《有限合伙协议》，为此设立有限合伙制基金，在《有限合伙协议》中对各合伙人的收益与风险作出结构化安排。 基金、受托银行与融资企业签订《委托贷款合同》，以可转债（股债混合产品）方式对外投资，资金通过委托银行发放给融资企业。 ;基金、融资企业及各相关方签订《投资合作协议》，设定股权选择权条款，赋予基金在委托贷款到期前将融资企业尚未归还的贷款本息转换成对该企业的增资或受让股权的权利，通过IPO、借壳上市、增发上市等方式在资本市场退出，若未能上市，则可要求相应股东回购股权。 所有风控措施严格按照前述投资模式把握，需注意的是均由基金或受托银行签订相关合同协议落实。 ;选择可以被社会资金能够接受的项目类型，如国有所属的房地产或矿业项目。 较猪倌公司单一投资项目，要掌握更为严格的风控措施，防止出现风险，或者出险后能够确保抵押物及时足额变现偿还。 明确约定猪倌公司、其他有限合伙人、基金、受托银行、客户企业各方的权利义务，以明确各方责任，落实各方义务。 ;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。7月-217月-21Tuesday, July 27, 2021 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。19:57:4119