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三十而立：正是投资提速时 ■理财顾问 曹广，广东发展银行理财策划师。银行从业十年， xx 年 通过了国内首批美国注册财务策划师考试，是中国第一批具 有国际认证资格的理财策划师之一，目前为理财经济网理财 顾问。 ■委托人资料 家庭状况： 张先生今年 30 岁，本科学历， 5 年工作经验， 有吸烟嗜好。正在谈恋爱，爱情开销较大。父母均有退休金 和医疗保障，身体健康，短期内无需照顾。 基本财务状况：在一家中等规模公司从事财务工作，竞 争激烈。月平均收入 6000 元，银行存款 20000 元，股票市 值 40000 元，但已被套，损失近 10000 元。现有经济型汽车 一部，养车费用每月约 500 元，日常生活开销 1800 元，交 际费用每月 3200 元。 保障情况： 单位有社会养老保险和医疗保险， 60 岁时每 月可领取 1200 元退休金。无商业保险。 近期生活目标：目前被套的股票应如何处置；打算两年 后结婚，结婚时出国旅游；计划在 33 岁前购买一套两居室。 投资偏好：风险偏好型。 张先生今年 30 岁，正是事业发展的上升阶段，从工作 情况看，他所具有的本科学历和五年的工作经验在目前的财 务人员中竞争优势一般。一旦失业，马上找到新工作的可能 性较小，新工作的收入可能会低于原来的工资水平。虽然一 般单位都会给员工上失业保险，但实际上所得到的失业救济 金远不能满足张先生的消费水平，这就需要他提早意识到这 一点，在平时的生活中注意节俭，留出足够的风险准备金， 以备不时之需。 张先生有吸烟的嗜好，如果不能戒掉这一不良嗜好，则 应在医疗保险方面增加相应的投入。这并不是小题大做，因 为理财本身就是提倡一种理性、积极、健康的生活态度。我 国部分保险公司已经开始对投保人进行细分，其中对吸烟和 不吸烟的投保人采取不同的收费标准，这就促使原本有不良 嗜好的人改掉过去的习惯。 每月 1200 元的退休金是不足以支付张先生的日常开销 的，如果遇到大病，社会医疗保险也是远远不够的。因此商 业保险应作为社会保险的必要补充，在张先生的生活中充当 重要角色。 同时，人身意外伤害保险也应在保障系统中体现。 生活支出不合理 张先生月节余仅 500 元，且支出方向基本都是纯消费性 质的，这说明其支出项目的不合理性，应多为将来的家庭生 活打下一个良好的经济基础，尽量避免过度消费。同时张先 生自己的生活开支也有节俭的余地。可以将这些节省下来的 资金用于投资，以期获得更大的回报。 流动资产需加大 在负债方面，目前既没有房贷、车贷等长期负债，也没 有信用卡等短期负债，可以说张先生现在是无债一身轻。在 资产方面，拥有经济型汽车一部，银行存款 20000 元，股票 市值 40000 元，但已被套， 损失近 10000 元。从中可以看出， 张先生的流动资产只有两部分，即银行存款和股票，且股票 因操作失误已有近 20% 的损失。很明显，这种投资方式虽然 有一定的流动性，但品种比较单调，收益率不能保证。因此 应调整投资策略，盘活现有资产，使资产利用率提高，收益 水平也会随之上升。 张先生所在单位竞争激烈，如前所述，其目前的竞争实 力尚属一般，所以必须做好面对失业的准备。前面提到保留 10000 元银行存款，可用于失业时的备用金，备用金的数量 是按照每月生活开支 2500 元计算的，按照目前张先生每月 1800 元的生活开销和 500 元的养车费用来看， 2500 元的备 用金可以