金融产品价格策略.pptxVIP

;内 容;第一节 影响定价的主要因素 ;一般商品定价因素分类;1、定价目标;2、成本因素;3、市场需求;影响产品敏感性的因素;4、竞争因素;5、政策因素;利率定价影响因素;第二节 一般定价方法 ;1、成本导向定价法;2、需求导向定价法;与竞争对手价格相同 ;密封投标定价法 ;荷兰式招标和美国式招标;银行产品-存款定价; 银行资金成本的计算; 加权资金成本 它是所有存款资金的每单位平均成本 ;边际存款成本 某银行准备以NOW支持资产扩充，这些资金的利息成本为5%，其他营业费用为2%，新增资金的24%用于非盈利资产，此时银行的边际成本计算为： ;银行产品-贷款价格的构成 贷款利率 含义：指一定时期客户向贷款人支付的贷款利息和贷款本金之比率。是贷款价格的主体 贷款承诺费 含义：承诺费是指银行对已承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。 贷款补偿余额 含义：补偿余额是应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。 目的：控制贷款客户，变相提高利率，增加存款来源 贷款实际利率=（贷款利率-补偿余额存款利率）/（1-补偿余额比率） 隐含价格：非货币性内容;银行产品-贷款价格的影响因素; 贷款定价方法;差额定价法 差额定价法：是指以借入资金成本加上目标收益来决定贷款利率的一种方法。 即： 每单位贷款利率=每单位资金成本+每单位目标收益 贷款利率=贷款成本率＋利润加成 在实际工作中，通常采用以存贷利差为目标收益，根据存款利率来确定贷款利率，是一种常用的定价方法。 ;CASE1:; 目标收益率定价法; 某银行对一公司以12%的利率发放一笔100万元的贷款，资金成本率为10%,贷款管理成本为2000元，银行的产权资本占分配贷款资金的8%。假定借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额(即100万元)， 计算该贷款的税前预期收益率: (12%X100万-10%X100万-2000)/(8%X100万)=22.5%，即该笔贷款的税前预期收益率为22.5%。将该收益率与银行目标收益率相比较，若贷款收益率低于目标收益率，该笔贷款就要重新定价。计算资金成本时要将债务成本和股权成本分开。 计算债务成???时先算新增单项资金的边际成本，再算全部新增债务的加权边际成本。;保留补偿余额定价法;保留补偿余额定价分析;不同补偿余额率下的贷款利率;交易利率定价法 这种方法是以交易利率——如同业拆借利率、国库券利率、CD利率为基础，再加上利息来确定贷款利率。由于交易利息是可变的，所以在加息率一定情况下，贷款利率随交易利率变化而变化。按交易利率定价的贷款具有利率可变、分段期限可变的特点。它与典型的浮动计息是不同的。 按交易利率定价的贷款是一种可变贷款利率，既给借款人按市场利率变动的自由选择权，又能保证银行得到稳定的利差，较好地克服了固定利率给借贷双方带来的利率风险。 ;基础利率;优惠加数与优惠乘数定价法 对银行来讲，信用等级不同，贷款风险也不同。信用等级高，贷款风险低，从而利率低；反之，则高。 银行贷款定价的一种做法是，首先确定对银行信用等级最高企业的贷款利率，即优惠利率，然后对不同信用等级的借款人在优惠利率基础上向上浮动。 浮动的方式有两种，一是用加；二是用乘。一般来讲，两种方法求出的贷款利率有一定差异。 贷款利率=优惠利率+利率加成 优惠利率:包括银行通过经营和管理成本所期望取得的利润 利率加成：非优惠利率借款人支付的违约风险金费率和长期贷款借款人支付的长期风险金费率; 优惠利率水平;证券产品-股票定价;债券定价;封闭式基金发行价格、费用、期限;开放式基金销售费用;保险产品定价;第三节 定价的基本原则;一、新产品定价策略;二、折扣定价策略;折扣名称;三、心理定价策略;四、服务定价策略;美国第一银行的满意度定价 ;关系定价;五、价格调整策略;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。1月-211月-21Tuesday, January 26, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。03:12:0403:12:0403:121/26/2021 3:12:04 AM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。1月-2103:12:0403:12Jan-2126-Jan-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。03:12:0403:12:0403:12Tuesday, January 26, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。1月-211月-2103:12:0403:12:04January 26, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。26 一月 2