金融工程6(期权).pptxVIP

武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;单选题;;总结;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;【注意】;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;多选题;;;;总结;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;计算题;【答案】;（3）期权价值=投资组合成本 =购买股票支出-借款=0.5×20-6.73=3.27（元） （4）由于目前看涨期权价格为4元高于3.27元，所以存在套利空间。 套利组合应为：出售一份看涨期权，借入6.73元，买入0.5股股票，可套利0.73元。 （5）由于目前看涨期权售价为3元低于3.27元，所以存在套利空间。 套利组合应为：卖空0.5股股票，买入无风险债券6.73元，买入1股看涨期权进行套利，可套利0.27元。 ;武汉理工大学 ;在这种情况下，期望报酬率应符合下列公式：　　期望报酬率=（上行概率×上行时收益率）+（下行概率×下行时收益率）　　假设股票不派发红利，股票价格的上升百分比就是股票投资的收益率，因此：　　期望报酬率=（上行概率×股价上升百分比）+（下行概率×股价下降百分比）　　根据这个原理，在期权定价时，只要先求出期权执行日的期望值，然后，使用无风险利率折现，就可以求出期权的现值。;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武??理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;【采用风险中性定价】;武汉理工大学 ;利用风险中性假设多期欧式看涨期权定价公式;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;计算分析题(2009老);【答案】;;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;1.无风险收益率估计;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;【教材例9-14】;连续复利和年复利的标准差 ;计算分析题（2009新）;【答案】;;武汉理工大学 ;计算分析题;【答案】;武汉理工大学 ;;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;二、扩张期权;武汉理工大学 ; 4.关键变量的确定;优盘项目第一期计划 单位：万元;第二期计划;计算扩张期权价值的相关数据如下：;;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;;三、时机选择期权;;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;; ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;;武汉理工大学 ;;武汉理工大学 ;单项选择题（2009年新）;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;武汉理工大学 ;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2月-212月-21Tuesday, February 2, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。03:51:4003:51:4003:512/2/2021 3:51:40 AM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。2月-2103:51:4003:51Feb-2102-Feb-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。03:51:4003:51:4003:51Tuesday, February 2, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2月-212月-2103:51:4003:51:40February 2, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。02 二月 20213:51:40 上午03:51:402月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。二月 213:51 上午2月-2103:51February 2,