能源总体形势分析及需求预测.docx

能源总体形势分析及需求预测 ? ? 一、中国能源总体形势分析 ? ? 1、煤炭行业产量、消费量分析 ? ? 2017年1-12月份, 全国规模以上企业原煤累计产量34.5万吨, 同比增加1.08亿吨, 同比增长3.2%1；其中1-11月份国有重点煤矿产量累计完成16.08亿吨, 同比增加9800万吨, 增长6.5%. 从逐月产量来看, 4-9月累计生产17.84亿吨, 比2016年同期增加1.5亿吨、增长9.2%, 这一时期是2017年煤炭产量净增的集中期. 中国煤炭消费在2014-2016年的3年连降后, 2017年消费同比增加7000万t左右, 同比增长约1.9%, 2016-2017年中国煤炭逐月日均产量 2011年以来中国煤炭消费量及增量变化 ? ? 从煤炭消费行业看, 2017年1~11月, 火力发电、粗钢、10种有色金属分别同比增长4.7%、5.7%和2.5%, 分别比2016年增加2.2、4.6和1.2个百分点, 表明电力、钢铁、有色行业对煤炭消费增长的支持作用. 1~11月水泥和平板玻璃分别同比增长-0.2%和3.9%, 分别比2016年下降2.9和1.0个百分点, 显示建材行业的煤炭消费低迷情况. 尽管2017年煤炭消费受火力发电、粗钢、有色等行业支持, 但这些行业2017年同比增速较前些年有时高达两位数的增速相比, 仍处于相对较低增长水平, 因此, 从煤炭消费行业总体上看, 煤炭消费增长的动力仍十分弱. ? ? 2、成品油行业发展现状 ? ? 2017年, 中国石油市场发展出现众多新态势. 汽油、柴油、煤油消费均呈现增长态势, 但汽油消费增速有所下滑；受国际油价低位震荡影响, 国内原油产量继续下滑；在地方炼油企业需求驱动下, 原油进口大幅增长, 致使原油对外依存度再创新高；国内炼化产能继续扩大, 成品油净出口持续增加. ? ? 成品油消费保持增长, 汽柴煤消费均呈增长态势. 经济形势向好拉动成品油消费增长, 2017年前11个月, 成品油表观消费量2.82亿t, 同比增长6.7%, 增速继续回升. 其中, 汽油消费增长有所放缓, 主要是受替代能源发展、出行方式变化以及混合芳烃等燃料增长影响；在工业需求拉动下, 柴油消费实现正增长；受益于航空市场增长, 煤油消费继续保持较飞速度增长. 其他产品中, 液化气消费非常可观, 前10个月累计消费超过4400万t, 增速超过10%. 2016—2017年中国成品油逐月日均消费量和石油日均表观消费量 ? ? 国内原油产量继续下滑. 受国际油价低位震荡影响, 2017年国内原油产量整体上仍呈下滑趋势. 2017年前11个月, 原油产量1.75亿t, 同比下降3.2%. 但值得指出的是, 受年末国际油价震荡上行驱动影响, 国内产量已出现回升态势. 2016—2017年中国国内原油逐月日均产量 ? ? 原油进口大幅增长, 对外依存度增加. 受原油进口资质放开影响, 2017年前11个月原油进口大幅增长, 进口量3.82亿t, 同比增加近4000万t, 增幅超过11%. 受原油进口大幅增长影响, 初步测算显示中国石油对外依存度已超过67%. ? ? 原油加工量较快增长, 成品油净出口持续增加. 国内炼化产能仍在继续增长, 加之受原油进口权和使用权落地驱动, 2017年前11个月, 国内原油加工量达到5.14亿t, 同比增长7.7%；成品油产量3.17亿t, 增长7.3%. 在国内需求增长有限的情况下, 成品油出口继续增长. 前11个月, 出口成品油4506万t, 同比增加超过300万t, 增长7.3%. 其中, 汽油出口933万t, 柴油出口1525万t, 煤油出口1150万t. 2016—2017年中国逐月原油和石油净进口量 ? ? 2016—2017年中国原油加工和成品油产量及出口量 ? ? 国际油价震荡下行后出现反弹, 国内成品油价格上涨. 2017年一季度, 国际油价基本延续了2016年石油输出国组织（OPEC）限产带来的涨势, WTI、Brent油价分别在53美元/桶、55美元/桶左右窄幅震荡；进入3月份后, 供应增加导致供需基本面恶化, 油价开始震荡下行；8月份后, 全球需求和供应齐增, 需求略高, 市场基本面开始转向平衡, 油价开始出现反弹. 11月30日OPEC减产大会结束后, 油价又呈现出盘整期并有小幅回落. 进入12月后, 受多个油田生产事故以及伊朗局势影响, 油价持续上涨, WTI油价突破60美元/桶. 在Brent与WTI价差方面, 8月份以前, 价差基本在2~3美元/桶之间徘徊, 其后WTI原油价格增幅受到了美国原油产量增加的打压, 价差扩大至7美元/桶左右. ? ? 国内成品油价格方面, 随着国际油价变化, 2017年全年25个调价