石墨电极行业新增产能产能及供需情况分析.docx

石墨电极行业新增产能产能及供需情况分析 ??石墨电极是电弧炉核心部件，其供给情况将直接影响电弧炉未来发展。钢铁用炭素（I）-新增电炉投放驱动石墨电极需求，技术进步、集中度提升助长期发展深度报告，石墨电极是以石油焦、针状焦为原料，煤沥青为结合剂，经煅烧、配料、混捏、压型、焙烧、石墨化、机加工而成，是电弧炉中以电弧形式释放电能对炉料进行加热熔化的导体，也是电弧炉核心部件之一。因此其供给情况将直接影响电弧炉未来发展。 ??2017年石墨电极国内价格暴涨，海外需求攀升，国内、海外两个市场均重现繁荣。国内，受“地条钢”出清、电弧炉产能增长、炭素企业环保限产等因素共同作用，2017年国内石墨电极价格暴涨，显示国内石墨电极市场供不应求。同时，2017年中国石墨电极出口量达23.73万吨，同比2016年大幅增长50%，创下2001年以来最高增速，显示海外石墨电极需求强劲。 ??2017年，国内和海外均展现了强劲的石墨电极需求，但供给较为紧张，石墨电极价格出现大涨。那么展望未来，石墨电极的供给会否成为电弧炉发展的制约因素之一？ 2017年后石墨电极价格快速、大幅上涨 2017年中国石墨电极同比大幅增长50% 公开资料整理 ??一、石墨电极新增需求情况分析预测 ??预计2018、2019、2020年全球将新增石墨电极需求9.27、14.19和4.92万吨，合计28.38万吨。 ??2017年海外在建短流程电弧炉产能为3676.2万吨，2018~2019年计划新建电弧炉产能为8835.5万吨；国内已官方宣布进行产能置换需淘汰的炼钢产能共计4059万吨，其中电炉炼钢产能2010万吨，高炉-转炉炼钢产能2049万吨；产能置换新建电弧炉设计产能为3118万吨。 ??2017年海外在建短流程电弧炉产能为3676.2万吨，2018~2019年计划新建电弧炉产能为8835.5万吨；国内已官方宣布进行产能置换新建电弧炉设计产能为3118万吨。 ??预计2018、2019、2020年全球或将分别新增UHP石墨电极需求9.27、14.19和4.92万吨，2018~2020年合计或将新增UHP石墨电极需求28.38万吨。 ??预计2018、2019、2020年全球将分别新增UHP石墨电极需求9.27、14.19和4.92万吨，2018~2020年合计将新增UHP石墨电极需求28.38万吨 2018-2020年海内外新增投产电弧炉产能、新增UHP石墨电极需求情况（万吨） - 新增投产电弧炉产能 (万吨) - - 产能利用率 吨钢UHP石墨电极消耗量（kg/t） 新增UHP石墨电极需求（万吨） - - - 2018年 2019年 2020年 - - 2018年 2019年 2020年 海外 4046.98 6253.85 2208.88 77.22% 1.95 6.09 9.42 3.33 国内 2113 3169.5 1056.5 - - 3.18 4.77 1.59 合计 6169.98 9423.35 3265.38 - - 9.27 14.19 4.92 总计 - - - - - 28.38 - - 公开资料整理 ??二、石墨电极产能情况分析 ??2017年全球石墨电极产能170万吨、产能利用率仅67.73%，提高产能利用率是满足新增需求关键条件2016年中国石墨电极产量占全球石墨电极产量近47.35%，出口量占产量的1/3，中国石墨电极供给情况对全球石墨电极市场有着至关重要的作用。 ??1、海外：7大石墨电极厂商产能利用率仅71.86%，多为先进产能，复产弹性更大。2017年海外石墨电极产能为78万吨，产能利用率为71.86%。2017年海外7家海外龙头石墨电极厂商2017年产能为市占率为93.08%，日本ShowaDenko为海外产能最大石墨电极厂商。2017年海外7家海外龙头石墨电极厂商2017年产能市占率为93.08%， ??合并、去产能，7大海外石墨电极厂商产能由2012年的95.8万吨大幅下降24.22%至2017年的72.6万吨。 ??预计2018年新投产3万吨石墨电极产能，其他公司或以提升产能利用率为主要增产手段。 ??7大海外石墨电极厂商产能由2012年的95.8万吨大幅下降24.22%至2017年的72.6万吨，预计2018年ShowaDenko新增3万吨产能 ??2、国内：2017年石墨电极产能利用率仅64.23%，落后产能严重过剩但超高。 ??功率石墨电极仍供不应求，环保高压常态化或压制石墨电极产能、产量释放2017年国石墨电极产量为59.09万吨，同比增长15.71%，结束自2011年来下滑态势。2017年1-12月石墨电极产量为59.09万吨，与上年同期相比增长15.71%。 ??石墨电极销售量59.17万吨，与上年同期相比增长率为19