第八讲财务成本管理.pptVIP

管理资料 计息期 一年中的计息期数 各期的有效利率 年有效利率 年 1 12.0000% 12.000% 半年 2 6.0000% 12.360% 季度 4 3.0000% 12.551% 月 12 1.0000% 12.683% 周 52 0.2308% 12.736% 日 365 0.0329% 12.748% 连续 0.0000% 12.750% 管理资料 资金等值计算 资金等值：将不同时点的几笔资金按同一收益率标准，换算到同一时点，如果其数值相等，则称这几笔资金等值。 影响因素：金额大小、金额发生的时间、 利率高低 管理资料 资金等值计算公式 一次支付复利公式 式中： F--终值 P--现值 i--利率 n--计息期数 其中（1+i）n称为一次支付复利系数记为 （F/P i,n） 管理资料 现金流量图 0 1 2 3 n-1 n P F 管理资料 某企业投资1000万元进行技术改造，年利率7%，5年后可得本利共多少？ 解：F=1000（1+7%）5 =1000（F/P7，5） =1000*1.4026 =1403万元 管理资料 一次支付现值公式 式中1/（1+i)n称为一次支付现值系数，记(P/F i,n)