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第六章 资金活动与 财务风险控制第一节 资金控制系统设计与运行第二节 财务风险控制第三节 资金活动与财务风险控制案例案例引入华为的“棉袄”就是现金流——华为总裁任正非2002年在公司会议上的讲话资金活动的主要风险资金活动涉及企业筹资、投资、资金运营，其主要风险有：第一节　资金控制系统设计与运行资金控制是管理当局和财务组织（财会机构、人员）对资金运动和日常财务活动进行管理控制的一系列制度安排。目的：防止资金流失、企业发生支付危机；保持现金流流动的均衡性；并通过现金流有效地控制企业的经营活动和财务活动。通过建立正式控制系统，包括制定财会制度、建立各级责任中心，并将财会制度、责任中心与经营管理的其他控制措施配合，进行过程控制。（一）筹资筹资是企业资金活动的起点。思考：任何企业的第一笔会计分录都是？筹资活动将影响筹资成本、资本结构。钱少会导致财务风险，钱多会导致效率低下。主要内容: 包括是否筹资、筹资多少、何时筹资、怎样筹资等内容。9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.20214、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right.----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:195、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17, 2021June 21Thursday, June 17, 20216/17/2021?提出筹资方案论证筹资方案审批筹资方案编制与执行筹资计划筹资控制的五个环节筹资活动的监督、评价与责任追究案例：科尔化学：上市是个美丽的错案例：科尔化学：上市是个美丽的错案例：科尔化学：上市是个美丽的错案例：科尔化学：上市是个美丽的错案例：科尔化学：上市是个美丽的错筹资活动的控制措施1.拟定筹资方案根据：经营和发展战略的资金需要，确定融资战略目标和规划，结合年度经营计划和预算安排，对筹资成本和潜在风险作出充分估计，拟定筹资方案。内容：筹资用途、金额/规模、方式、期限、结构、利率等。如果是境外筹资，还必须考虑所在地的政治、经济、法律和市场等因素。筹资活动的控制措施2.筹资方案论证战略评估：筹资方案是否符合企业整体发展战略；控制筹资规模，防止因盲目筹资而给企业造成沉重的债务负担。不可过于贪多求大。经济性评估：筹资方案是否以最低的筹资成本获得了所需资金；是否还有更好的筹资方式；筹资期限等是否经济合理；利息、股息等水平是否在企业可承受的范围之内；股权筹资是否稀释控制权。“熊市发债、牛市发股”。风险评估：对于利率、汇率、货币政策、宏观经济走势等重要条件进行预测分析。筹资活动的控制措施3.筹资方案审批分级授权审批的原则，审批人员与筹资方案编制人员应适当分离。重大筹资方案，应当提交股东大会