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基于移动支付的现金流量分析 摘要：本文基于我国移动支付快速发展背景下，人民银行发行库现金投放回笼、商业银行现金收付调查数据，对现金运行变化及未来发展趋势进行深入分析，得出以下主要结论：一是移动支付对现金替代效应明显且呈上升趋势，但同时货币流通的不确定性加剧；二是现金短期内不会被完全替代，现金仍然是而且将长期是我国居民日常消费的主要方式之一；三是现金与移动支付工具将长期并存。为此，应进一步平衡移动支付创新与监管的关系，掌握新形势下现金运行变化规律，提高现金服务质量和效率。 一、我国移动支付发展规模（一）移动支付交易规模不断扩大受益于移动互联网的普及和移动支付政策的支持，我国移动支付蓬勃发展。2013-2019年，移动支付规模增长36倍，增长至2019年的347.11万亿元。其中，2015年移动交易支付交易规模增幅最大，为2014年的近4倍，之后随着我国对金融类交易监管的加强，涨幅开始放缓，但交易规模仍在扩大。（二）移动支付用户规模持续增长2019年我国移动支付用户规模达7.3亿人，同比增长25.7%。一方面，移动支付带来的便捷性和高效化使用户黏度增加；另一方面，随着移动支付在各类交易场景的应用，一些移动支付平台推出各类优惠活动不断吸引新用户加入。（三）移动支付交易行为更加频繁由于移动支付具有高效、便捷等交易特点，与日常小额、频繁交易需求相契合，使得移动支付交易笔数增长迅速，其中扫码支付成为最流行的移动支付方式。2019年我国移动支付交易笔数1014.31亿笔，近7年平均增速达121.37%。（四）第三方移动支付市场份额比较集中目前国内第三方移动支付市场依然保持市场份额比较集中的情况，第一梯队的支付宝和财付通分别占据了55.1%和38.9%的市场份额，第二梯队的支付企业在各自领域也表现出了强劲的发展潜力。二、常德市移动支付发展情况常德市位于湖南省西北部，GDP总量排名全省第三，市场交易活跃。2019年，常德市移动支付客户数达646万人，移动支付交易约20434.4万笔、金额约为5964.5亿元，分别同比增长47.7%和12.0%。从图5可以看出，常德市移动支付客户量从2017年开始激增，移动支付交易总额增长迅速。主要原因是，自2017年起，全市大力推进移动支付便民工程建设，积极推广云闪付支付，陆续推出“一分钱乘公交”，移动支付进校园、医院、商场等各种场景；与此同时，公共服务开始普遍应用移动支付，如水、电、气、有线电视等开通线上缴费，公共交通陆续开通银联云闪付、支付宝、微信扫码乘车服务。三、移动支付快速发展背景下现金运行变化情况（一）从人民银行发行基金视角分析1. 发行基金收支规模已进入下降通道2009-2019年，我市发行基金收支变化趋势与全国、全省情况相近，可分为两个阶段。2009-2015年，投放和回笼基本呈现双上涨的局面，平均增长率为16.51%和15.38%,2015年投放回笼总体规模达到峰值486.77亿元；2015年后，投放和回笼进入下降通道，2015-2019年二者平均降幅分别为4.78%和7.40%。其中，2019年现金投放165.86亿元、回笼207.44亿元，较2015年峰值分别下降了18.30%和26.89%。2. 发行基金净回笼量逐步收缩2009-2014年，常德市发行基金一致表现为净回笼，且2014年为净回笼走势分水岭，先于投放回笼拐点出现。2009年以来,净回笼量逐年递增，于2014年达到峰值，之后转为持续下降，年均降幅达14.87%。其中2018年、2019年净回笼分别同比下降21.71%、25.18%，下降幅度均大于全省平均水平。3. 小面额券别占比继续萎缩目前小面额人民币供应管理主要涉及10元及以下面额。从发行基金投放回笼结构看，2009-2019年常德市发行基金100元券投放（数量）占比由49.99%上升至66.39%，回笼（数量）占比由70.48%小幅提升至75.40%,100元券别占比持续上升；小面额投放（数量）占比由47.16%下降至28.48%，回笼（数量）占比由25.35%下降至19.91%，小面额券别占比仍在萎缩。4. 城乡发行基金收支规模变动差异明显选取辖内7家县域农商行，对比城乡现金运行情况差异。2009-2019年，我市全辖发行基金收支规模平均波动幅度为6.87%，而县域农商行从人民银行发行库存取款规模平均波动幅度仅为2.27%。同时，县域农商行存取款规模变化拐点于2017年出现，明显迟于2015年的全市发行基金收支规模变化拐点的出现时间。（二）从商业银行现金收付视角分析1. 商业银行现金收支双降调查辖内所有商业银行29家（含15家股份制上市银行、8家农商行、6家村镇银行）发现