金融理财师C.FP投资规划考试模拟试题一试卷.docVIP

试卷第 PAGE 1 页共 NUMPAGES 1 页 金融理财师C.FP投资规划考试模拟试题一试卷 姓名:_____________ 年级:____________ 学号:______________ 题型 选择题 填空题 解答题 判断题 计算题 附加题 总分 得分 评卷人 得分 1、考虑单因素APT模型，资产组合a的贝塔值为1.0，期望收益率为16%。资产组合b的 2、考虑单因素APT模型，股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%，无风险收益率为 3、考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为16.4%，对因素1的贝塔值为1 4、考虑两个因素的多因素APT模型。因素1和因素2的风险溢价分别为5%和3%。无风险利率为 5、套利的基本形式有( )。(1)空间套利(2)风险套利(3)税收套利(4)工具套利(5) 6、因素组合A的预期收益率为10%，无风险利率为3%，单因素APT模型下，充分分散化的资产组 7、某股票收益率与GDP增长率有线性关系，依据GDP增长9%的预期，其收益率=15%+1.2× 8、有充分分散化的资产组合A、B和C，且已知E(RA)=15%，E(RB)=12%，假设它们的收益率 9、若给定一组证券，那么对于一个特定的投资者来说，最佳证券组合应当位于( )。 10、关于套利，以下说法错误的是( ) 11、有人认为套利定价理论比简单的CAPM模型具有更大的潜在优势，套利定价理论的特征是( ) 12、套利定价理论的假设不包括( )。 13、关于证券组合理论，如下表述中正确的是( )。(1)以无风险利率借入资金进行投资的投资者属于风险 14、某基金经理已经建立一个拥有大量国内上市股票的投资组合，且所有股票均为随机抽取。在这种情况下，如 15、假定市场上存在两个风险资产，分别记作A和B。A的预期收益率和标准差分别为12%和15%， 16、根据上一题的计算结果，如果某投资者的风险厌恶系数A值为4，则根据均值-方差效用函数U=E( 17、根据CAPM模型，一个证券的价格为均衡市价时( )。 18、股票A年初的市场价格为20元/股，β值为0.9，该股票预期年底支付每股1元红利后， 19、考虑单因素APT模型。如果因素组合的收益率方差为6%，一个充分分散风险的资产组合的贝塔值为 20、考虑单因素APT模型。因素组合的收益率标准差为16%。一个充分分散风险的资产组合的标准差为 21、假定市场可以用工业生产(I)、利率(R)、消费者信心(C)三种因素及相对应的风险溢价进 22、金融理财师小王建立了股票定价的多因素模型，某只股票的收益率由利率、国内生产总值(GDP)增长 23、金融理财师小张正在给客户用问卷调查做风险测试，问卷调查共9题，最高27分，最低9分，并 24、假定无买空和卖空的交易形式，且风险资产均有正的风险溢价，此时若一个资产组合只包括一项风险资产和 25、一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本配置线上最优风险资产组合的右边，那么他将 26、由均值-方差框架下的效用函数可判断，在其他条件相同的情况下，对一名风险( )的投资者来说， 27、如果投资者是风险中性的，为了使效用最大化，他会选择的投资是( )。 28、对于一个特定的资产组合，在其他条件相同的情况下，对于一个风险厌恶性的投资者，其效用( )。 29、根据上一题的计算结果，如果某投资者的风险厌恶系数A值为4，则根据均值-方差效用函数U=E( 30、根据CAPM模型，一个证券的价格为均衡市价时( )。 31、股票A年初的市场价格为20元/股，β值为0.9，该股票预期年底支付每股1元红利后， 32、套利的基本形式有( )。(1)空间套利(2)风险套利(3)税收套利(4)工具套利(5) 33、因素组合A的预期收益率为10%，无风险利率为3%，单因素APT模型下，充分分散化的资产组合 34、某股票收益率与GDP增长率有线性关系，依据GDP增长9%的预期，其收益率=15%+1.2×G 35、有充分分散化的资产组合A、B和C，且已知E(RA)=15%，E(RB)=12%，假设它们的收益率都 36、对于所有投资者而言，以下关于效用的表述均正确的是( )。(1)效用是投资者从事投资活动所获得的 37、关于效用函数与风险态度，下列说法中正确的是( )。(1)投资者都