证券投资基金管理知识篇 .pptxVIP

第四章 证券投资基金一、定义 涉及三个当事人二、分类：封闭式基金和开放式基金三、证券投资基金的费用四、证券投资基金价值分析第四章 证券投资基金 一、定义：是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。一、定义涉及三个当事人 ：基金持有人：持有基金单位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资者。基金管理人：负责基金具体投资操作和日常管理的机构。在我国，按《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立，具有独立的法人地位。基金托管人：依据基金运行中管理与保管分开的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。第四章 证券投资基金二、分类 （一）按组织形式分：契约型基金又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为。公司型基金是按照公司法，以发行股份的方式募集资金而组成的公司形态的基金，一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。 二、分类（二）按基金价格决定方式分：封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。（截止2009-4-26日，国内共有74只）开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可视投资者的需求追加发行。投资者也可根据市场状况和各自的投资决策，或要求发行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回股份或收益凭证，或再买入股份或受益凭证，增持基金单位份额。（截止2009-4-26日，国内共有254只）(二）按基金价格决定方式分开放式基金与封闭式基金主要区别：1、规模限制不同。在封闭期内，封闭式基金的规模是固定的，而开放式基金的总份额是变化的。2、期限不同。封闭式基金有存续期，开放式从理论上讲可以无限期存在下去。3、交易场所不同。封闭式基金发行完毕后在证券交易所挂牌买卖；而开放式基金是在基金管理公司或其授权的代理点（一般为商业银行）或场内申购、赎回进行。4、交易价格不同。封闭式基金的交易价格主要由供求关系决定，存在“溢价”或“折价”；而开放式基金的价格则依据基金的资产净值而定。 购买基金份额称为“申购”。卖出为“赎回”。开放式基金的管理公司一般每天计算并公布资产净值。 （三）按投资标的分 国债基金：以国债为主要投资对象。这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。股票基金：以股票为主要投资对象，投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。货币市场基金：以货币市场工具为投资对象，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等。黄金基金：以投资于黄金或其他贵金属及其生产和相关产业的证券为主要对象。指数基金：衍生证券投资基金：以衍生证券为投资对象。这种基金的风险大，因为衍生证券一般是高风险的投资品种。 9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四3、Patience is bitter, but its fruit is sweet