光正钢构投资者关系建议书12-26.doc

光正钢构IR管理建议书 前言 经证财经为有机会与光正钢构合作深感荣幸！ 经证财经是《证券日报》下属财经服务品牌，总部位于北京，目前在上海、深圳设有分部。 我们与中国资本市场共同成长，专注于投资者关系管理、品牌推广、价值传播、高端财经活动策划等全方位财经服务，已成为国内领先的投资者关系管理和财经咨询顾问。 我们拥有一流的专业管理和服务团队，为客户定制策略性、系统化财经传播和管理方案。我们的客户涵盖金融、煤炭、钢铁、建材、零售、医药、电子等领域。我们坚持客户为先，以精益求精的态度追求客户价值最大化。 《证券日报》秉持价值投资理念，以全新的运营模式和新闻传播理念，全心全意为资本市场参与者提供资讯服务，承担着证券、保险、银行、国企产权四大市场的政策发布、信息披露、舆论监督、投资者教育、市场文化建设等方面的使命和职责： 拥有全国30多个记者站，信息与资源优势突出； 证券媒体权威性、公信力、舆论监督、危机处理、信息收集、社会资源组合等方面具有独特优势； 证券传媒与证监会、银证会、保监会管机构保持良好的沟通衔接； 决策与管理更加市场化。 经证财经将倾注公司上下之合力，配备最佳团队，以丰富的经验、专业的素质、极具竞争力的价格与细致严谨的服务，为光正钢构提供有效及时的融资类增发 服务以及常年IR服务。希望我们的服务能助公司成长！ 项目分析： 增发情况分析 据《信息时报》于2012年11月17日报道 “根据数据统计显示，年初至今抛出增发预案且有待实施的上市公司中，截至本周四，有143家股价与增发价发生倒挂，另有27家公司增发方案未经实施便胎死腹中。股市的低迷现状，无疑为这些上市公司能否成功实施增发方案增添更多变数。” 从光正钢构（002524）于2012年初发布了定增方案至今短短数月中，公司经历了更换保荐机构并多次调动增发价格。公司从最初拟定不低于9.22元/股的价格定向增发不超过4000万股，到下调定向增发底价至8.21元/股，又到最新公告定向增发发行底价调整为6.83元/股，增加发行量为4800万股。光正钢构在数月里不断下调增发价格，如何重树投资者信心，如何引发分析师的关注和评论，如何稳定合理的股东结构，如何建立企业优良声誉并稳定股价，投资者的关系维护是至关重要的。 通过百度搜索“光正钢构 增发”关键词，报道多集中在增发价格下调等事件上。 对于投资者来说，良好的投资者关系将增强他们长期持股的信心，有利于扩大他们对企业治理结构的影响力。企业若形成持续良好经营和建立良好的投资者关系之间的良性循环，将有助于企业长期融资等发展目标的实现。尤其在现在二级市场表现不佳的情况下，如何向投资者传递企业的投资价值，再次树立投资者的投资信心是十分重要的。 股东结构分析 截至2012年9月30日止公司前十大流通股股东 流通股股东 持股数量 （万股） 占流通股比例 中新实业有限公司 1,237.18 10.88% 深圳市航嘉源投资管理有限公司 1,047.26 9.21% 乌鲁木齐绿保能新型建材有限公司 442.94 3.90% 新疆德广投资有限责任公司 102.66 0.90% 金井集团有限公司 90.87 0.80% 邓光芒 68.61 0.60% 石宝根 60.00 0.53% 刘静芳 38.73 0.34% 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 36.17 0.32% 毛瑞丽 30.00 0.26% 公司前五大流通股股东相对稳定。对比公司前三季度的股东持股机构，中新实业有限公司、深圳市航嘉源投资管理有限公司和乌鲁木齐绿保能新型建材有限公司前三大流通股股东均在二季度增持，三季度保持不变,第四大股东新疆德广投资有限责任公司今年以来减持近100万股。公司前十大流通股股东中的自然人股东数量不多，且整体持股数量和比例均较低，且今年以来呈下降趋势。十大流通股股东的持股比例由年初的32.27%下降至27.74%，集中度略微下降。 我们建议，在现有股东名单基础上，密切关注每日、每周公司股东、持股数量、持股数量，在方案实施前，对可能出现在大宗交易平台上的股东提前沟通。公司高管及时和准确传达公司的未来战略目标及对当前宏观经济、行业周期景气度、市场及公司个股的观点，稳固股东基础。 研究报告分析 光正钢构于2010年12月17日上市，截止2012年8月15日前机构研究报告如下： 报告日期 发布机构 研究员 观点 评级 2012-8-15 国元证券 周海鸥 受益区域钢构行业的快速发展 推荐 2012-5-4 天相投顾 张雷 二季度业绩或强势反弹 中性 2012-3-30 华宝证券 余宝山 疆内钢需支撑业绩 持有 2011-8-9 \o 华宝证券-光正钢构-002524-积聚力量,后续勃发-110808 华宝证券 余宝山 积聚力量,后续勃发 持有 2011-4-19