企业营运资金管理与短期融资讲义.pptxVIP

第3章营运资金管理与短期融资本章分析的问题1、如何权衡盈利性和风险性，以进行营运资金的存量管理2、在理解流动资产与流动负债与营业收入周转率的联动关系基础上，如何确定适合企业的营运资金融资结构。3、权衡营运资金的成本和收益，掌握如何通过具体模型与方法实现最佳的单项流动资产与单项流动负债的管理。本章的结构框架图营运资金管理与短期融资营运资金持有策略营运资金流动性营运资金的存量结构营运资金的持有政策营运资金融资策略营运资金融资结构营运资金配比型融资营运资金稳健型融资营运资金激进型融资营运资金单项资产管理现金管理应收账款管理存货管理短期融资商业信用融资短期借款3.1营运资金营运资金的概念净营运资金（Net Working Capital ）流动资产减去流动负债总营运资金（Gross Working Capital ）公司的流动资产投资营运资金管理（ Working Capital Management）公司流动资产管理和维护流动资产而进行的融资活动管理3.1 营运资金营运资本的特点：周转期较短存量随营业收入而波动营运资金的具体形式处于不断变动过程中融资来源多样3.1.1营运资金的存量与结构营运资金存量营运资金结构营运资金融资结构总营运资金存量净营运资金存量和流动负债存量流动资产流动负债流动资产和流动负债对应关系三种融资方式的融资比例3.1.2流动资产的存量与结构流动资产满足的条件：预计在一