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现金管理论文 摘要：就目前我国经济发展状况来看，中小企业在国民经济中的地位及重要性是不容置喙的，可以说中小企业代表着国家及民族的希望。然而，近些年我国中小企业的发展现状很令人担忧，普遍存在着资金不足、信誉度低、重生产销售、轻内部管理等问题。本文以中小企业现金流为研究对象，在对我国中小企业现金流管理的特点及其存在的问题进行分析的基础上，重点提出了加强中小企业现金流管理的对策。 关键词：中小企业;现金流;现金流管理：问题探讨 中小企业作为我国国家经济的“底座”，随着经济的快速发展，在国民经济中的地位日益突显。据统计资料显示，在全国工商部门注册登记的企业中，中小企业占全国企业总数的99%，中小企业的生产总值占我国GDP的40%，出口额占出口总额的60%，实现利税约占40%，中小企业提供的就业岗位占全国城镇就业人数的75%中。中小企业在为推进国民经济增长、缓解就业压力等方面发挥作用的同时也暴露出诸多问题。世界500强企业平均寿命在45岁左右，而我国中小企业平均寿命仅为2.9岁，5年淘汰率近70%，约30%左右的中小工业企业处于亏损状态，仅有三成左右具有成长潜能，66.9%的企业面临的最主要问题是“资金不足”。【1】我国中小企业之所以“短命”，究其原因皆是因为现金短缺和现金流管理混乱所致，混乱的现金流管理，使所筹集到的“宝贵资金”无法有效使用，而使“资金短缺”问题雪上加霜。中小企业如何做大做强，加强现金流管理，保持“血液”在企业中的顺畅流通，显得尤为重要。 一、中小企业现金流管理的特点 中小企业现金流管理既有现金流管理的一般共性，又有小微企业的个性特点。以往学术界多是广泛的对企业现金流管理进行研究，鲜有详细的针对中小企业现金流管理问题进行研究的文章。下面首先分析中小企业现金流管理的特点，用于以区别大企业现金流管理特点。 一目的性不是很强 企业现金流管理最终是为了提高企业价值。中小企业由于自身所处环境、自身发展情况所限，其现金流管理多是为了满足营运资金流动性所需，使企业资金不至于短缺。中小企业现金流管理目的性不是很强，多是在管理层不自觉的状态下进行的。 二连续与广泛性明显 由于现金的特殊性，决定中小企业现金流管理连续广泛性的存在企业的一切经营活动中。从企业的创办到走向稳定的轨道到发展壮大都需要资金的支持。融资活动体现了现金流的流入，投资活动体现了现金流的流出，经营活动体现了现金流的流转与增值保值。企业的一切活动始于现金流，也终于现金流。 三重点性较突出 企业价值受未来现金流的流入量所影响，故现金流管理应以未来稳定的现金流入为重点。现金流若喻为“血液”，筹资活动便可视为“输血”，投资活动可理解为把自己的“血液”放在外人的身体里“造血”，营运活动则是自己“造血”，分配活动则为“放血”。中小企业现金流管理重点性很强，应把重点放在日常营运活动上，并力求在各种经营活动的平衡中，实现现金流的增值。 二、中小企业现金流管理中存在的问题 一经营活动中对现金流问题关注不够 对于中小企业的经营管理来说，最直接、客观反映企业经营状况好坏的标准是能否形成健康、良性的现金流。但现实生活中，我国中小企业的领导者多把注意力放在利润指标上，很少强调现金流的重要性，很少关注现金流的健康与否问题。往往到需要用钱时才知道现金流的重要性，平时只看重报表上的“账面利润”，很少对现金流加以规划、预测和管理，缺钱就临时筹借，钱多了则大手笔的胡乱支出。 二投资决策的不合理导致现金流流动的盲目性 大多数的中小企业管理者缺乏战略眼光，进行投资决策时往往存在短视行为。他们的做法往往是“有市场就投资”，盲目跟着“感觉走”，根本不考虑企业所处的发展阶段和企业自身的实力能否支撑这一决策，最终造成资金无计划流动，投资收益较低。从战略角度出发，企业应该不仅仅关注目前的现金流，还应关注企业未来的现金流。因为只有从战略上努力形成企业未来的良性现金流，才能使企业在发展中立于不败之地。【2】 三融资决策的不合理使资金融资中产生较大风险 我国中小企业普遍存在融资难问题。他们由于效益低、风险高以及信用低等原因，深受银行歧视。所以企业不得不把融资目光转向民间借贷，通过借助抵押贷款、高利贷贷款、相互担保等手段获得需要的资金，这样就加大了企业流动资金筹资的风险。在这个极其复杂的资金链条中，融资杠杆被放大，一旦某个资金链条出现问题，就会引发一系列连锁反应，加大了企业陷入财务危机的风险。 四日常闲散资金缺乏有效管理 中小企业由于人力有限、会计人员职业素质有限、加之管理层的不重视，所以目前大多数中小企业内部缺少一套有效的保值、增值的现金流管理模式。【3】大部分中小企业