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高等职业教育审计专业教学资源库 E.F.赫顿股份有限公司审计案例 内容简介 E·F·赫顿公司是美国第二大的证券经纪公司。它利用其复杂的现金管理制度，侵害了银行利益，被美国司法部指控犯有2,000多件邮件与通讯欺诈罪。在调查该案例过程中，由于该公司的特殊的管理体制，司法部竟无法指控该公司任何一个具体管理人员或部门，应对此欺诈负责。相反，有关部门认为，审核该公司的安达信会计师事务所对此却有不可推卸，于是，有关注册会计师是否有责任的问题调查与诉辩就开始了……。 一、E·F·赫顿股份有限公司的发家史 1876年，爱德华·F·赫顿出生在纽约的一个穷苦家庭。他在10岁时失去父亲，没有上过高中，辍学后一直在纽约的金融街谋生渡日，做过各式各样的工作。赫顿在27岁时时来运转，他结了婚，妻子是一位成功的经纪商的女儿。1904年，在岳父的资金支持下，赫顿创立了一家小型经纪公司E.F.赫顿公司。作为一名乐此不疲的机会主义者，当赫顿意识到加利弗尼亚州发展前景日益看好时，他立即在旧金山开办了自己的分公司。他的经纪公司从而也成为首家在东、西海岸同时开展业务和首家拥有联结纽约和旧金山两地的专用电报线路的经纪公司。借助这条通讯线路，赫顿公司能在3分钟左右的时间内，完成东、西海岸间的证券交易手续。 颇具讽刺意识着的是，E.F.赫顿公司的经济成功在很大程序上要归功于毁灭性的1906年旧金山大地震。地震发生后，赫顿公司旧金山分公司与纽约间的直接电报线路立即成为少数几条与东海岸联结的通讯线路之一，而且也可能是唯一的一条通讯线路。由于华尔街的其他经纪公司在几个小时后才知道旧金山发生了地震，因而赫顿公司能够利用这短暂而宝贵的时间，为客户和自己赚取大笔利润。事实上，E.F.赫顿公司自始至终都在注意培植、鼓励企业的这种独创精神。高层管理当局认为，官僚主义作风、集权式的决策管理以及僵硬的机构设置，会阻碍雇员创造性的发挥，因而对这样的管理方式不屑一顾。相反，赫顿公司鼓励雇员自行其是，勇于创新，特别是能增加公司羸利时，更是如此。 在本世纪的前四分之三的时间里，E.F.赫顿公司一直稳步成长、蒸蒸日上。到了七十年代，赫顿公司已经跃升为全国第二大经纪公司，给予股东的投资回报率在同行业中也名列前茅。然而好景不长，自由放任式的经营风格在推动赫顿公司走向极大成功的同时，也决定了其最终垮台的命运。1985年春，美国司法部控告赫顿公司参预了多达2,000起的邮政和电讯欺诈案。案件了结的时候，赫顿公司已经涉临破产清算的边缘。1988年，赫顿公司被其以前的一位主要竞争对手舒尔森·莱曼兄弟公司兼并。 在指控赫顿公司与邮政和电讯欺诈之前，司法部已经进行了为期两年的深入调查。赫顿公司被控利用其复杂的现金管理制度，在业务往来的银行存款账户上大量透支，从而构成对许多与赫顿公司有商业关系的银行的欺诈。这种透支，究其实质，相当于赫顿公司从银行取得了大量的无息贷款。这些银行提供“无息贷款”，有些是因为未能识破赫顿公司的阴谋，有些则是在赫顿公司高级职员的压迫下，不得不采取视而不见的态度。不管情况如何，这些透支资金为赫顿公司的分部经理赚取了巨额的利息收入，并且其中的10%，以年终红利的形式直接落入了他们的个人腰包。 赫顿公司欺诈阴谋的败露以及随后的法律辩护情况，震惊了联邦政府和全国金融界。司法部的官员发表讲话认为，如果赫顿公司的现金管理方法被许多公司所采用，那么将危及国家整个银行系统的正常运行。于是，美国众议院下属的犯罪问题委员会对赫顿公司特大欺诈案的漫长调查就开始了。委员会特别关心的问题是：谁应该对赫顿公司特大欺诈承担责任？欺诈阴谋为什么会持续这样长时间而没有被发现？同时，国会最感兴趣的问题是，在该案中司法部为何没有指控任何一位赫顿公司的雇员或高级职员犯有欺诈罪。恰好相反，按照赫顿公司与司法部达成的抗辩协议，赫顿公司仅仅被要求作为一个整体为其欺诈罪行辩护，以及在支付几百万美元罚款的同时，向各受害银行支付总金额为几百万美元的损失赔款。 到底是赫顿公司哪位高级职员或分部经理应对谋划这种被滥用的现金管理方法负责，是犯罪问题委员会曾多次试图想弄清的问题，但每次努力都失败了。这个庞大的经纪公司崇尚自由的企业文化，组织机构松散，根本无法确定欺诈的主要责任者。渐渐地，国会的调查目标，开始转向那些知悉欺诈阴谋的存在却不将之报告给联邦政府的机构。最后，调查重点集中到了约瑟·安达信会计师事务所，它曾对赫顿公司进行过独立审计。调查小组掌握的证据显示，在比司法部开始其彻底调查还早几年的时候，约瑟·安达信会计师事务所的审计人员就对赫顿公司现金管理方法的合法性提出了怀疑。后来，委员会对约瑟·安达信会计师事务所的代表进行了严厉的盘问，希望弄清为什么事务所没有采取切实有效的行动，去说服赫顿公司的高级职员停止使用其欺诈性的现金管理方法。 二、赫顿公