最优股票投资组合学位论文.pdfVIP

存档日期： 存档编号： 论 文 题 目： 最优股票投资组合 - 1 - 摘要 : 随着证券市场的发展，越来越多的风险资产可供人们选择，不同的风险资产有着不同的特点，让人们无 从选择，证券市场上的风险与收益一直困扰着人们，本文从分散投资降低风险的角度，在马科维茨均值 -- 方差理 论的基础上，均衡风险与收益，找出最优的投资组合。 关键字： 投资组合 ，风险 ，收益，最优。 绪论 随着我国经济经济的飞速发展， 居民的收入大幅度增加， 生活条件也进一步改善， 在保证日常必 要消费及其他消费以外， 还有很可观的资金留存， 人们习惯性的喜欢把这部分资金存入银行， 来 保证资金的安全以及获取一点利息收入。 随着居民收入的飞速增长， 人们也不经意的发现现在的物价水平也在飞速的增长， 以前能买很多 东西的钱现在买不了几件东西， 最明显的例子就是去一趟菜市场， 篮子里没看买几样东西， 身上 的钱已经花的差不多了，人们在感慨“现在的菜已经吃不起了”的时候，也开始注意到随着经济 的发展，生活条件的提高，消费支出也在成倍的增加，看着刚拿到手的辛辛苦苦赚来的工资，盘 算着接下来的花销，不禁又深感无奈：这个月有没有存下多少钱。 勤俭节约是我国的传统美德，人们舍不得吃舍不得穿，辛辛苦苦，兢兢业业，把省下来的钱存入 银行，，等着遇到重要的时候再取出来用。眼看着这些年省吃俭用存下来的钱一天天的缩水，看 在眼里，苦在心里。这样下去实在是不行！但是这些钱不存银行能怎么办呢？ 高利贷， 一种传统的牟取暴利的方法不禁进入人们的脑海， 人们把赚来的钱拿出去放高利贷， 收 入确实可观，尝到了甜头的人们更加疯狂，把全部的积蓄，甚至向亲朋好友借钱来放高利贷。疯 狂狂的结果往往是悲惨的下场， 资金的断链， 走投无路的债务人纷纷跑路， 投入巨大的债主们损 失惨重，甚至一贫如洗，走投无路，绝望的债主选择了轻生来逃避。惨痛的事实，血的教训让人 们警醒：高利贷真的不可取！ 证券交易市场的开放标志着我国资本市场的建立， 在建立初期， 人们由于对证券知识的缺乏以及 我国证券市场的不完善， 法律的空白， 导致股票市场出现极不稳定的现象， 大涨大跌的情行让追 求稳定的人们实在吃不消， 更重要的是盲目的投资使得人们损失惨重。 股市失利的人们浅尝辄止， 门外的投资者望而却步。更加不利的是，股市风险被夸大，人们的认知被误导，股市给人们的印 象变成：初入时赚钱，接着就是无止尽的赔钱，投的越多，赔得越惨重，最后血本无归。 从 1990 年上海证券交易所开业， 1991 年深圳证券交易所开业以来，我国从未停止过对证券市场 的规范化的进程， 《国九条》与国有资产股份制改革，使得股市得以壮大，与此同时相关法律法 规的出台，使得投资者的相关权益得到更有效的保护。 《证券法》，《公司法》，的出台，股市也趋 于平稳。全国券商也在努力培养专业化的理财团队，为投资者提供更专业更优质的服务。 2006 年，新出台的《证券法》 ，《公司法》在原有基础上进一步的完善了上市公司的上市，分红，配股 要求，以及明确了股民，券商在股票投资过程中的权益与责任，更重要的是，给在出现经济纠纷 时的双方提供法律依据， 给在投资过程中的违法乱纪行为给与严厉打击提供了法律保证。 严厉的 惩罚使得有越雷池想法的人不敢越雷池一步。 证券交易所在打击阻止扰乱证券市场行为中发挥了 无可替代的作用。 律