金融危机发表论文.docxVIP

金融危机发表论文 浅谈金融危机下中小出口企业贸易融资问题 自金融危机暴发以来，国内不少中小出口企业无法从银行得到正常贷款，许多外贸订单只能忍痛转让给其他企业生产;而中小出口企业从银行贷款的时间被进一步拖长，订单到手了，购买原材料的资金无法及时到位，只得向民间信贷借款，无形之中也降低了出口企业的经济效益;抵押和担保是银行对信息不透明的中小出口企业提供贷款时保护自己利益的重要工具，而中小出口企业本身资产较少，普遍缺乏可用于抵押担保的土地或房产等资产，即使中小出口企业手中握有订单，但银行仍需要有资产作抵押，因为担心订单最终不能变现;加上金融危机以来，国外不能及时付款的情况大幅增加，银行对出口以及国外信用证出现不信任，以往出口型企业的信用证融资手段遇到了阻力，也导致了中小出口企业借贷效率大大降低。综上，融资难已成为制约中小出口企业进一步发展的瓶颈。如果仍然依靠传统的融资方式显然难以筹集到企业发展所需资金，中小出口企业在目前金融危机的背景下，必须进行融资方式的转变，才能达到融资的目的。 一、贸易融资的主要优势 贸易融资是指基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产，以该商品交易的现金流作为还款来源的融资，它与交易相匹配，有物权和应收账款作保障，关注交易自身的资金流，具有风险可控、收益较高的特点，更适合中小出口企业。 一对银行的优势 1.贸易融资与商品交易相匹配，安全性好 首先，贸易融资具有自偿性，风险较低。它是以真实交易为基础，所产生的现金流量在金额和时间上与贸易项下放款相吻合，从还款金额和还款时间上保证了贸易项下放款的回收，具有一定的自偿性，相应提高中小企业的偿债能力。 其次，贸易融资与结算单据密切关联。在提供贸易融资的同时，银行往往可以控制与结算有关的商业单据或金融单据，其权力凭证或视为银行持有，或为银行所占有成为质押标的，构成对放款银行的一项额外担保，从而大大降低风险。 另外，贸易融资的违约损失相对传统贷款业务小。中小企业抗风险能力较弱，资金链条相对脆弱，因此，违约概率相对较高。但贸易融资还款来源主要是商品交易中的买方付款且往往采用信用证、保理或银行保函等工具，由金融机构提供担保。因此，当中小企业因自身还款能力不足出现违约时，如果买方资信良好，银行仍能通过监控买方付款、处置货权等多种途径，减少企业违约的实际损失。 2.贸易融资综合收益较高，盈利性好 贸易融资往往与结算环节紧密结合，绝大多数产品在充当融资手段的同时具有支付职能，兼具中间业务和资产业务特点。因此，在为中小企业提供贸易融资的同时，可增加中问业务收入，提高综合回报率;同时，贸易融资可以减少风险资本占用，提高经济资本回报率。考虑到融资过程中可能附加的银行信用、保险信用等因素，部分贸易融资产品的银行风险资产权重普遍低于一般贷款，属于风险节约型产品;贸易融资资产的流动性也较强，逾期率真实。 二对中小企业的优势 1.企业获取资金时问较短 中小企业受资金规模的限制，资金链始终处于较为紧张的状态，融资的时效性要求较强。传统的流动资金贷款要求银行对贷款企业的基本情况、财务指标、发展前景、信用记录、可抵押物或担保单位等各方面作出严格调查，审批过程及时问较长。而贸易融资与商品交易相匹配，只要调查清楚企业单笔贸易背景及企业信用记录，即可对企业放款，较好地满足了中小企业融资的时效性要求。 2.融资额度及资金调整方式较为灵活 由于贸易融资是建立在企业具有真实交易的基础上，企业融资量不受传统信贷授信规模的限制，可以每月根据交易量循环贷款，增加了企业融资额度;此外，资金调整方式灵活，可以根据企业具体需求确定贷款时问长度，最长期限是应收账款到期后加3个月，这延长了企业资金使用时间，有效地消除了企业的后顾之忧，大大增强了企业进入国际市场拓展业务的竞争力。 二、中小出口企业贸易融资存在的问题 贸易融资是以国际结算为依托、在国际结算的相关环节上提供的资金融通，进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程，通过结算环节的融资，加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。但贸易融资是以国际贸易为基础，它不仅涉及到国内、国外两个贸易市场，涉及不同的法律规则及多方面复杂的环节，而且融合了与进出口环节紧密关联的银行和商业双重信用。相对于大型企业而言，中小企业的贸易融资面临更多的风险因素，因而面对更多的困难。 一中小企业国际贸易融资准入门槛过高、授信困难 各银行虽然都放宽了贸易融资业务的准入门槛，但却未将中小企业的贸易融资与大型企业的贸易融资区别对待，这造成了中小企业的贸易融资实际准入门槛仍然很高。例如，对于打包贷款，除了，