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资本运作案例分析：东方精工并购普莱德 背景 东方精工，总部位于广东省佛山市，占地总面积180亩，是一家集设计、 研发、生产、销售及效劳为一体的瓦楞纸箱印刷包装设备提供商，经营范 围包括：加工、制造、销售：纸箱印刷机及配件，通用机械及配件。 2021年7月，东方精工披露拟以现金和发行股份相结合的方式收购普莱德 100%股权。普莱德主要提供动力电池PACK集成效劳，动力电池系统包 含锂离子动力电池组、电池管理系统〔BMS〕以及电池结构和电气集成设 计，其客户主要为大型新能源汽车整车生产厂商。 普莱德的原股东共有5名法人，分别为北大先行科技产业〔下称 北大先行〕、宁德时代、福田汽车、北京汽车集团产业投资〔下 称北汽产投〕、青海普仁智能科技研发中心〔下称青海普仁〕。其中，北 大先行及青海普仁为一致行动人；北汽产投及福田汽车为一致行动人。 支付方式 东方精工拟以亿收购北大先行、宁德时代、北汽产投、福田汽车、青 海普仁持有的普莱德100%股权，其中现金对价亿、以元/股支 付股份对价亿。东方精工向北大先行、宁德时代、北汽产投、福田 汽车支付现金对价占比为40%,支付股份对价占比为60%；向青海普仁支 付股份对价占比为100%。 业绩承诺与补偿 东方精工与普莱德原股东签署了业绩承诺，所有原股东方对普莱德共计四 年的业绩做出承诺：经审计的累计实际扣除非经常性损益后的净利润不低 于亿元，其中2021年