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奥林巴斯财务造假案 奥林巴斯财务造假案 奥林巴斯财务造假案 奥林巴斯财务造假案 ——日本历史上最大的财务造假案件分析 奥林巴斯，创办于 1919 年， 1920 年奥林巴斯在日本第一次成功地将显微镜商品化；在癌症防治领域起着极其重要作用的内窥镜，也是 1950 年由奥林巴斯在世界上初次开发的。迄今为止，奥林巴斯株式会社已成为日本致使世界精巧、光学技术的代表公司之一， 事业领域包含医疗、影像、生命科学家产三大业务领域。 2011 年 7 月，一篇来自日本《FACTA》 杂志的思疑公司财务状况的文章，拉开奥林巴斯财务作弊的曝光序幕。该报导中对 2006 年至 2008 年奥林巴斯总值高达 9.57 亿美元的收买交易提出了思疑。 2011 年 11 月，奥林巴斯宣布了其长达 20 年的财务造假问题，成为日本历史上最大的财务作弊案件，造成严 重的社会影响。经过对此中波及的审计责任方面问题进行认识析解说，希望能惹起有关的制度和实务问题思虑。 前言 近来几年来上市公司的财务作弊现象屡次爆出，这无疑吸引了人们的关注。而日本历史上最大的财务造假案件——奥林巴斯财务造假案件的曝光，在国际社会上造成了巨大影响。经过财务造假在 20 年间掩饰约 18 亿美元的损失，使得奥林巴斯事件成为日本历史上最严重的会计丑闻之一，大型公司财务丑闻的爆出，不只摇动了日本公司的形象，也反应出其公司治理及审计督查等多方面的问题。 背景介绍 奥林巴斯创办于 1919 年，总部位于日本东京。迄今为止，奥林巴斯株式会社已成为 日本致使世界精巧、光学技术的代表公司之一，在内视镜方面掌握了全世界 70%左右市场，事业领域包含医疗、生命科学、影像和家产机械。截止到 2011 年 3 月，奥林巴斯的账面 总财产为 132.95 亿美元，欠债为 112.09 亿美元，雇员数目为 34，391。与安稳案的发源相同，人们对奥林巴斯的思疑来自于公司的财务报表：它的现金流很大，掌握着全世界大部 分市场的医用内窥镜业务为其带来了丰重利润—— 2011 财年其医疗业务盈余 9.1 亿美元，但是它的自有资本在 5 年间却不停减少，财务报表没法明确解说资本的流向。 日本的《FACTA》杂志于 2011 年 7 月将此事抢先报导出来，并思疑了奥林巴斯的多起并购交易惹起的巨额 损失。 2011 年 2 月 10 日 ，曾 在奥 林巴 斯欧 洲分 公司 工 作多 年的 迈克 尔 · 伍德 福德（MichaelWoodford ）被董事会选举为总裁兼 COO，经过他的减少销售及一般管理开销计划 奥林巴斯的影像业务随后扭亏为盈，在 6 月 29 日的董事会上伍德福德又被提携为 CEO。 《FACTA》的报导惹起了伍德福德的警备，他向董事长菊川刚、负责财务的副总裁森久志 等人咨询此事，却屡被敷衍。随后，伍德福德拜托普华永道暗中检查，并将检查结果中显 示的各样疑点发给其余董事会成员并要求菊川刚引咎离职，但是在 10 月 14 日召开的暂时 董事会中，列席的董事除伍德福德自己外全票经过了辞退 CEO的决策。伍德福德的走开引 发了外界的反应，奥林巴斯的股价经历了一周的大幅跳水， 媒体、机构的检查也不停深入。终于在 11 月 8 日的宣布会上，新任 CEO巅峰修一初次认可奥林巴斯在财务方面存在“特别不适合”的行为，一场进行了 20 年、造假金额可能高达 18 亿美元的骗局被正式公然。奥林巴斯财务造假、隐瞒损失的详尽过程和方式 （一）泡沫经济致使理财损失 上个世纪 90 年月初日本经济泡沫幻灭时，奥林巴斯以前投资的有价证券等产品贬值损失达到数百亿日元。为了填充这些损失，当时有能力做出投资决定的森久志和山田秀雄 决定双倍押注风险较高的金融衍生品， 但策略未能见效，至 1990 年损失凑近 1000 亿日元。 （二）外国建立投资基金收买损失金融产品 因为 1997～1998 年间日本开始推进采纳公允价值取代历史成本对金融财产进行计价，同时要求把外国子公司的利润归并至母公司报表，森久志和山田秀雄又开始假想新的方法 防备巨额损失被显现出来。 在咨询了财务顾问公司 AXESAmerican和 AXAMInvestment今后，两人决定采纳建立外国投资基金的方法剥离那部分财产损失。经过在外国建立不需要并入 归并报表的基金，此后由基金按账面价值买入奥林巴斯公司已损失的金融产品，这样母公司的损失部分就被抹平了。而外国投资基金购置金融产品的资本，则根源于两部分： （1）奥林巴斯公司以各银行账户内的存款或国债等作为抵押，由银行向外国基金供给贷款； （2）奥林巴斯公司自行建立投资基金，再将现金注入外国的基金。 经过这种方法， 2001 年 3 月日本开始采纳新会计准则时，本应计入的 1050 亿日元损失实质反应在账面的只有 9 亿。 （三）