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学习指导（概要）注：财务管理知识要点 理财的基本知识与原理练习财务预算练习盈亏平衡分析树立成本意识企业营运能力分析企业偿债能力分析企业盈利能力分析基于价值的管理守住公司财务的本分 课程研讨: 企业理财基本知识及原理企业理财基本知识及原理财务管理的内涵金融与公司理财企业组织形式与经营目标企业理财原则经理人必备财务知识财务管理的内涵财务管理与经济价值的保值增值有关，是创造财富的决策公司理财的核心内容：价值确定、投资和融资决策投资决策是关于资金往哪里用或资金流向哪里筹资决策是关于资金从哪里来或资金从哪里流入?企业的投资、筹资决策金融市场和金融中介 投资者金融与公司理财 ?????金融与公司理财——资金的流动过程说明：1、公司从金融市场或金融中介筹资2、公司投资生产3、产品进入市场4、从市场收回资金5、偿还金融市场和金融中介（股息、利息、本金）6、部分收入用于再投资7、金融市场和金融中介酬报投资者8、投资者再投资。问题：不同的发展阶企业如何融资？1公司2金融市场和金融中介563478消费者投资者资金周转图 企业的组织形式与经营目标企业的组织形式：个人独资企业 ( Proprietorship )：由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担。无限责任合伙企业 ( Partnership )：由各合伙人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利性组织。有限责任公司 ( Corporation )：企业法人，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。企业经营目标的演绎 利润最大化 ? 股东财富最大化 ? 企业价值最大化?企业理财的原则风险与收益的权衡货币的时间价值价值的衡量要考虑的是现金而不仅仅是利润衡量现金流在竞争市场上没有利润特别高的项目有效的资本市场代理问题纳税影响业务决策风险分为不同的类型道德的困惑经理人必备财务知识认识财务报告的重要性熟悉会计语言词汇懂得会计语言规则及原则了解会计语言载体读懂财务报告资产负债表钱在哪里？ 如果你对企业游戏拍一张快照，就会发现你可以确定任何时点价值（钱）的去向。总资产公司的总资产是维持经营的一切必要资源的总和，至少传统的簿记是这样认为的。你可以在公司年度报告的资产负债表中找到总资产。可是当然，你会问自己：人才和满意的顾客难道不是最生要的资产吗？专利、商誉、著作权，文化、品牌形象、能力、技术诀窍等等难道不是宝贵的资产吗？损益表显示价值如何流入和流出。资产负债表显示在特定时点价值（资产）的分布情况。资产负债表钱是谁的？ 两大来源所有者的钱：这所括原有股东在公司形成时购买股份投的钱，再加上公司多年经营赚来的，仍留在经营流程中的钱。这些钱归公司所有，被称作权益。借来的钱：这些钱实际上归银行或其他借款人所有。它们包括你欠供应商的钱，即未付款的发票。所有这些钱都称作负债。增加权益：你可以时不时地找所有者要更多的钱， 以迅速增加权益。你也可以找其他人或机构要钱，然后给他们公司的股份作为回报。股东心中的首要目标是：期望获得高过银行存款的投资回报。在资产负债表中，借款者和所有者在公司的利益被列在不同部分中在损益表中，对借款者，你支付利息。对所有者，你（有时候）支付股利。这些被看作成本，称为财务成本（以区别于营业成本）。同样， 比如说，公司存入很行账户的钱产生利息。这被称作财务收益（以区别于营业收入）。最后，我们支付税款。剩下的就是净利润。经理人必备财务知识——读懂财务报告会计报表——利润表反映企业在一定时期（月、季、年）利润或亏损情况的报表，它反映的是企业某一时期的动态数字。利润表提供的信息1、反映企业的各种收入2、反映企业费用项目3、反映企业损益情况4、反映企业应交所得税和净利润实现情况+=利润表流入和流出的价值在公司财务的世界中，所有离开公司的价值被称为成本。你用成本换取收入，即流入公司的价值。出于现实原因，成本被归入不同的类别：跟产品或服务直接相关的成本（主要是材料和劳动）被称作直接成本，或是更为普遍地称为销货成本或销售服务成本。除此之外，你还有一些更为一般化的成本，被称作一般费用或间接成本。这包括销售和营销及管理费用，研究和开发费用有时也包括在内。显然，价格（收入）必须大于销货成本。否则，就没有毛利来支付间接成本。也正是这个原因，收入和销货成本的差额被称作贡献。虽然原则很简单，设备的成本有点令人困惑：如果你花1000万购买机器，期限望它能持续用10年，你应该把每年的成本看作是100万（购买价格的1/10）。这称为折旧。间接费用（一般费用）可以看作共同成本。通过这些，我们设计了一个简单而十分准确的方法来描述企业经营：利润（损益）表。经理人必备财务知识——读懂财务报告会计报表——利润分配表反映企