广东证券从业资格考试模拟练习卷（5）（通用）.docVIP

广东证券从业资格考试真题卷（5） 本卷共分为2大题26小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。 严格遵守考试纪律，维护考试秩序！ 一、单项选择题（共16题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.__是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 A．本期利润B．本期已实现收益C．期末可供分配利润D．未分配利润 参考答案：A[解析] 本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 2.当估值或份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的__时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 A．0.15%B．0.25%C．0.50%D．0.75% 参考答案：C[解析] 基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 3.在__假设情形下，试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益是徒劳的。 A．弱势有效市场B．半强势有效市场C．强势有效市场D．半弱势有效市场 参考答案：A[解析] 弱势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的。 4.某公司今年每股股息为0.8元，预期今后每年股息将以10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为2%，市场组合收益为10%，公司股票的β值为1.2，那么该公司当前的合理价格为__元。 A．5B．10C．15D．50 参考答案：D[解析] 预期必要收益率=2%+(10%-2%)×1.2=11.6%，股票的合理价格为[*]。 5.我国基金监管的首要目标是__。 A．保护和维护投资者的利益B．保证市场的公平、效率和透明C．降低系统风险D．推动基金业的规范发展 参考答案：A[解析] 投资者是市场的支撑者，保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标。只有在基金市场管理中采取相应的监管措施，使投资者得到公平的对待，维护其合法权益，才能更有力地促使人们增加投资。 6.开放式证券投资基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应归入__财产。 A．基金管理公司B．基金托管人C．基金D．基金份额持有人 参考答案：C[解析] 开放式基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。 7.关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是__。 A．不需要投资者增加任何投资B．套利组合中各种证券的权数加总为零C．套利组合的预期收益率必须为正数D．套利组合因素灵敏度系数为1 参考答案：D[解析] D项，套利组合因素灵敏度系数应为零。 8.税收对债券投资收益影响的主要途径不包括__。 A．债券收入现金流本身的税收特性不同B．现金流的形式C．现金流的时间特征D．征税机关 参考答案：D[解析] 税收对债券投资收益具有明显影响。其影响的主要途径有：①债券收入现金流本身的税收特征不同(如国债与企业债的投资收益适用于不同的税率)；②现金流的形式(如资本增值和利息收入作为不同形式的现金流要承担不同的税负)；③现金流的时间特征(相同税率条件下，越晚支付税收越好)。 9.能够保证本金安全的投资品种是__。 A．银行存款B．股票债券C．投资基金D．金融衍生品 参考答案：A[解析] 银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性很小，投资相对比较安全，并且能够保证本金安全。 10.使债券的支付现值与债券市场价格相等的贴现率，被称为__。 A．到期收益率B．加权收益率C．持有期收益率D．当期收益率 参考答案：A[解析] 在对单一债券收益率的衡量上，可以采用多种方法，其中债券到期收益率是被普遍采用的计算方法。债券到期收益率被定义为使债券的支付现值与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。债券的到期收益率被看作是债券自购买日起至到期日为止的平均收益率。 11.投资过程中最重要的环节是__。 A．时机把握B．资产配置C．个股选择D．绩效评估 参考答案：B[解析] 资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和