中国的多层次资本市场.pptx

什么是多层次的资本市场 ; 多层次的资本市场架构 ; 多层次资本市场之间的关系 ; 主板、中小板简介 ; 主板、中小板简介——发行主体要求 ;拥有基本生产系统、辅助生产系统、供应系统、销售系统以及相关设施（产、供、销、研），资产产权清晰; 主板中小板简介——发行条件之财务与会计 ; 主板中小板简介——募集资金投向 ; 创业板简介 ; 创业板简介——与主板（中小板）发行条件比较 ;;;; 新三板简介——基本情况 ; 新三板简介——六项基本功能 ;;;;; 在过去半个世纪里，工业发达国家的股票市场虽然不断发展，但总的趋势，股票发行额的增长速度大大慢于债券发行额的增长速度，公司债券融资呈上升趋势而股权融资不断下降，究其原因，主要是这两种融资的一下几方面的差异所导致： 风险不同 融资成本不同 对控制权的影响不同 受不对称信息的影响 对公司的作用不同; 企业债券概况——简介 ; 企业债券概况——发行审批流程 ;关注市场形势，并按照发行人的要求推进整体发债工作；确保各项工作衔接有序； 设定有序的内部工作进度，确保各中介机构有机配合，共同完成各项必要工作； 建立良好的外部沟通机制，推动和促进发行人同主管机关的有效沟通和接洽。;尽职调查 设计债券发行方案 协调各中介机构的工作 参与交易各主要方面的工作 确定发行时间表并监督执行 起草募集说明书和其它文件 与审核机关沟通协调 组建承销团 准备发行推介材料，路演与推介 簿记建档、债券配售 协助申请上市; 企业债券融资优势 ; 企业债券融资优势（续）