全球和中国主要免税公司发展调研分析报告.pdf

全球和中国主要免税公司发展调研分析报告 目 录 第一节 我国免税运营公司分析 4 一、中国免税行业发展 4 二、中免集团 日上免税行 4 三、中免集团和海免 5 五、中出服免税公司 8 六、中国免税业发展 9 第二节 全球免税行业和主要企业分析 11 一、全球免税行业 11 二、 瑞士杜福瑞集团 12 三、环球免税集团 15 四、拉格代尔旅游零售 17 五、韩国新罗和乐天免税 19 第三节 中国免税行业发展分析 22 第四节 三种免税模式分析 23 一、韩国免税借鉴 23 二、机场免税 28 三、离岛免税模式 29 图表 1 中国 6 大免税运营公司 4 图表 2 2011-2015 年中免集团销售额 5 图表 3 2011-2015 年日上免税行销售额 5 图表 4 海口美兰机场免税店、三亚海棠湾免税店 6 图表 5 海南离岛免税店销售与人均统计 6 图表 6 中出服主要门店营收 8 图表 7 2016 年新设机场免税店招标中标统计 9 图表 8 2011-2016 年全球前 25 大免税集团零售额（单位：百万欧元） 11 图表 9 2016 年 DUFRY 销售产品结构 13 图表 10 2016 年 DUFRY 销售地区分布 13 图表 11 2012-2016 年 DUFRY 营收增速及毛利率 13 图表 12 2012-2016 年 DUFRY 销售业务细分 14 图表 13 Dufry 提成费用的增长情况 14 图表 14 DFS 机场租金变化趋势 15 图表 15 2011-2015 年 DFS 营收及增速 16 图表 16 2016 年 LVMH 主营产品销售结构 16 图表 17 2011-2015 年 LTR 营收及利润率变化 18 图表 18 2016 年 TRAVEL RETAIL 销售地区分布 18 图表 19 乐天主要门店分布 19 图表 20 新罗主要门店分布 20 图表 21 新罗免税业务销售收入及利润率统计 20 图表 22 新罗乐天销售额变化统计 20 图表 23 中国较韩国在政策上有上调空间，上游采购优势+下游消费群体支撑 22 图表 24 韩国免税品消费规模及其全球份额占比 23 图表 25 2016H11 济州岛 5 店销售品类 24 图表 26 韩国近年免税行业调整 25 图表 27 中国消费在韩国总体销售中占比 25 图表 28 中日韩对乐天免税店销售额贡献 25 图表 29 中国近年来占据韩国国际游客的半壁江山 26 图表 30 2017 年 3 月开始，中国赴韩人次骤减 26 图表 31 北京首都机场航班架次、客流量 28 图表 32 上海机场航班架次、客流量 29 图表 33 中免三亚海棠湾经营面积与商品种类远超过海免美兰机场免税店 ... 30 图表 34 中国最新离岛政策与一般免税政策相比，免税限额更高，限次更严格 30 图表 35 海南离岛免税规模 31 第一节 我国免税运营公司分析 一、中国免税行业发展 自 1979 年我国免税行业起步以来，有 5 家获准在口岸和市内经营免税品 业务的企业， 主要包括中国国旅旗下的中免集团、国药集团旗下的中国出国人 员服务总公司（中出服）、珠海特区免税品公司（珠免集团）、深圳特区免税品公 司（深免集团）、海南省免税品有限公司（海免集团）和日上免税行。中免和中 出服是唯二经国务院授权在全国范围内经营免税业务的国有专营公司，而日上免 税行是经中国政府批准的专业经营机场免税店的外资企业，目前，在北京首都国 际机场和上海国际机场开设有出境和入境免税店。 图表 1 中国 6 大免税运营公司 二、 中免集团日上免税行 中国免税品 （集团）有限责任公司成立于 1984 年成立，已成为世界上免税 店类型最全、单一国家零售网点最多的免税运营商，2016 年免税销售额达 88 亿 元。 日上免税行是经中国政府批准的专业经营机场免税店的外资企业。目前日上 免税行在首都国际机场（T2 和 T