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大数据公司财务风险分析及应对建议 摘要：财务风险在企业的投资筹资、生产经营过程中普遍存在，不可避免。如果企业不能有效地识别与防范当前面临的各种风险，很有可能会陷入经营困境，甚至导致公司破产。本文以L公司为例，通过搜集L公司的相关财务数据，从海外市场经营风险、存货采购及管理风险、关联方交易占比较高三个方面分析了企业可能面临的财务风险，并结合当前大数据背景，提出应对财务风险的相关建议，希望L公司可以降低财务风险，实现企业的长远发展。 关键词：财务风险财务分析风险应对建议 1L公司简介 L公司成立于2014年，是H集团控股的一家计算机制造企业，2017年在新三板挂牌上市。主营业务为游戏笔记本、游戏台式机和游戏外设等游戏硬件产品的设计、研发和销售，同时为游戏硬件产品配套相关服务。L公司立足于中高端市场，以互联网电商平台销售为主，同时拓展线下销售网络和海外市场。该公司2018年资产总额为70754万元，负债总额为50392万元，股东权益总额为20362万元，实现净利润1116万元。在过去四年中，该公司的营业收入虽然每年都在增加，但是2017年和2018年的营业净利率却远低于2015年和2016年，表明L公司目前存在较大的财务风险。 2L公司财务现状分析 2.1偿债能力分析。从短期偿债能力来看，公司近四年的流动比率一直呈下降趋势，即从1.53降到了1.38。一般认为生产制造企业流动比率的合理值为2.0，但L公司的该指标明显低于正常值。另外，L公司的速动比率在2016年和2018年都较低，说明企业存货数量可能较多，企业可以立即变现的流动资产较少。这意味着目前L公司短期偿债能力整体偏弱。从长期偿债能力来看，通常认为生产制造行业资产负债率为40%～60%较为合适，但L公司在2016—2018年中资产负债率均超过60%，且仍然呈上升趋势。同时，该公司近几年的产权比率均大于行业平均水平1.0，在2018年时上升到2.47，这说明L公司的负债规模较大，举债经营程度较高，财务结构不稳定，风险较大。2.2盈利能力分析。企业的最终目的就是获得利润，实现利益最大化，盈利能力通常表现为企业在一定时期内收益数额的多少和收益水平的高低。表2数据显示，L公司2015—2018年的营业收入一直呈上升趋势，但是营业额利润率却较低，近两年一直保持在1%左右。净资产收益率反映了股东权益的收益水平，一般认为应大于15%较为合适，而L公司2017年和2018年的净资产收益率分别为3.73%和5.69%，远远低于15%，表明该公司近年来运用自有资本获取收益的效率较低。这意味着L公司盈利能力较差，并且企业投资没有给投资人带来较高收益，可能存在较大的投资风险。2.3营运能力分析。营运能力是指企业经营运行的能力，从表3中可以看出，L公司2016年的存货周转率为7.71，同比上年减少了35.02次，此后，一直保持在较低水平，表明公司存货占用资金较多，且变现较慢。另外，生产制造业的应收账款周转率平均水平为40.0左右，而L公司2016—2018年的应收账款周转率均低于行业平均水平。虽然2017年时情况稍有好转，但2018年又有所下降，同比2017年减少10.25次，表明L公司的应收账款回款速度慢，现金流风险较高。 3L公司目前存在的财务风险 通过上文对L公司财务情况的分析，发现公司负债规模较高，财务结构不稳定，盈利能力较差，存货数额较多且变现慢，现金流风险较高。进一步分析后得出，之所以发生这些情况，与L公司目前存在的一些财务风险有关。3.1海外市场经营风险。L公司在2017年时开始打开国外市场，逐步扩建海外销售渠道。虽然开展海外营销既可以获得更多利益，又可以提升公司的国际知名度，但是海外业务却会面临政治、经济、政策、经营等多重风险，随着中美贸易摩擦不断深化，海外经营的风险也越来越大。从L公司财务现状来看，该公司负债水平较高，偿债能力较弱。根据2017年和2018年财务报告可知，由于近两年L公司借入了较大数额的短期借款以及大量的应付账款，才使得公司负债增加，而公司向集团借款以及赊购的部分货物又主要是为了海外分公司的建设。另外，L公司营业收入一直增加，但利润率却很低，这与近两年海外扩建投入了大量成本费用使得营业总成本增加有直接关系。因此，L公司的海外市场拓展存在较大的经营风险。一方面，目前L公司海外业务属于初创期，根据近两年公司的年报来看，L公司每年仍需投入大量的资金进行市场调研、海外分公司的建设和广告宣传等，以此来获得市场和粉丝群体。为保证企业有足够的资金来支持海外市场的开拓，企业在2017年和2018年从其控股股东H集团分别取得7655万元和8829万元借款，导致企业的负债水平增加，偿债压力变大，同时这些投入