CH12上市公司信息披露.pptx

第十二章 上市公司信息披露学习要点我国上市公司信息披露的监管体系我国上市公司信息披露体系分部报告中期财务报告§12.1 上市公司信息披露我国上市公司信息披露管制体系我国上市公司信息披露的主要内容刘新仕著 证券市场会计信息供需研究 中国经济出版社，2007年7月引论第一章 证券市场基本理论及其与信息关系分析第二章 会计信息基本理论分析第三章 证券市场中会计信息需求分析第四章 证券市场中会计信息供给分析（一）第五章 证券市场中会计信息供给分析（二）第六章 会计信息供需中的博弈分析第七章 会计信息市场均衡研究第八章 完善我国会计信息供需机制的支持体系我国证券市场的发展1981年恢复国库券发行；1984年11月14日上海飞乐音响公司向社会发行第一张有纸化股票；1986年9月26日，新中国第一家代理和转让股票的证券公司——中国工商银行上海信托投资公司静安证券业务部宣告营业，从此恢复了我国中断了30多年的证券交易业务。 1987年3月国务院发布了《关于加强股票债券管理的通知》，决定从1988年起在上海、深圳两地进行股份制和股票市场配套改革试点，并逐步形成了地方性的小规模证券市场；1988年国债流通市场建立；1990年12月19日上海证券交易所成立，1991年7月3日深圳证券交易所成立，这标志着我国场内证券交易市场正式形成；1991年7月15日，上海证券交易所开始向社会公布上海股市8种股票的价格变动指数；1991年8月28日，中国证券业协会在北京成立；1991年10月31日，中国南方玻璃股份有限公司与深圳市物业发展（集团）股份有限公司向社会公众招股，这是中国股份制企业首次发行B股。 1993年6月29日，青岛啤酒股份有限公司在香港正式招股上市，成为中国内地首家在香港上市的国有企业。 1993年4月22日国务院颁布实施《股票发行与交易管理暂行条例》，同年7月7日国务院证券委员会发布《证券交易所管理暂行办法》，同年8月15日中国证监会发布了《禁止证券欺诈行为暂行办法》和《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》（后经过多次修订），形成了初步的证券发行、交易规范体系，并在政府的大力推动下，使得上海、深圳证券交易所迅速发展成为全国性的证券市场。1993年10月25日，上海证券交易所向社会公众开放国债期货交易。 1995年7月11日，中国证监会正式加入证券委员会国际组织（IOSCO）。1996年6月24日，上交所拟选择市场最具代表性的30家上市公司作为样本，编制“上证30指数”，并在7月1日正式推出。1997年8月15日，国务院作出决定，将沪、深证交所划归中国证监会直接管理。1998年4月22日，深沪两市的交易所开始针对财务状况异常的上市公司实行“特别处理（ST）”制度。 1998年12月29日，《中华人民共和国证券法》获得第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过，从1999年7月1日起开始实施（2005年10月修订），它标志着我国证券市场的法律建设走向了一个新的阶段，为证券市场的健康发展提供了强有力的保障。中国证监监督管理委员会(CSRC)1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立1995年3月，国务院批准《中国证券监督管理委员会机构编制方案》，确定中国证监会为证券委的监管执行机构，依法对证券期货市场进行监管。1998年4月，证券委与中国证监会合并1998年9月，国务院批准《中国证券监督管理委员会职能配置、内设机构和人员编制规定》中国证监会组织结构我国上市公司信息披露管制体系公司法、证券法企业财务会计报告条例企业会计准则公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则公开发行证券公司信息披露编制规则公开发行证券的公司信息披露规范回答公开发行证券公司信息披露个案意见与案例分析证监会其他相关文件美国上市公司信息披露管制体系1933年证券法：针对证券初次发行而制订1934年证券交易法：针对证券发行后在证券交易所或场外交易市场继续流通而制订。S—X 规则（财务信息）、S—K规则（非财务信息）会计系列公告（1982年后改为财务报告文件）会计与审计实施文件专业会计通告 证券法证券交易法S-O法案其他法案S-X规则S-K规则10-K规则10-Q规则等会计资料编制公告财务报告编制公告首席会计师办公室公告美国上市公司信息披露的法规体系证券交易委员会（SEC） （securities?and?exchange?commission）美国联邦政府根据1934年《证券交易法》成立。SEC由5名委员组成，其中一名担任主席，委员由国会建议，总统任免，任期5年，但来自于同一政党的委员不得超过3名。SEC被授权对证券上市交易的公司和证券公开发行的非上市公司（通称公众公司）实施管制。SEC在制订会计准则方面拥有法律赋予的最高权威，具有准司法权和执法权，