国际企业及市场之实际风险管理.pdfVIP

2 0 0 3 年 1 月 国 际 企 业 及 市 场 之 实 际 风 险 管 理 前言 由于近两年全球经济急遽萎缩与不景气，美国各大工业，包括高科技产业、电信业及汽车制造业等， 纷纷出现了呆账、裁员，甚至倒闭的现象。尽管企业先前已经投下了数以亿计的资金于供应链管理 （SupplyChainManagement ，SCM ）系统及顾客关系管理（ CustomerRelationshipManagement ，CRM ）系统 上，但仍不足以应对变幻莫测之市场环境。而错误之市场供需预测，或为企业带来了庞大的库存压力，或 让企业失去了市场契机，最终更造成股东难以估计的损失。 凡此种种，说明了企业对于商业风险（ BusinessRiskManagement）处理能力的欠缺，亦引证了业界对于 风险管理的急迫需求。然而 “风险管理 ”一词已是业界之陈腔滥调，在着名搜索引擎 “Google中，可轻易找” 到接近 122 万笔的相关数据，但由于数据大多为艰涩难懂，实有必要针对实际之商务风险进行研究。 为加强企业对于风险管理需求之认知， CommerceNet 及 MilkenInstitute 邀集了产业界、 金融界及负责政 策研拟之专家学者们进行圆桌会议注 1，研究风险管理在非金融产业中的应用及对其影响，并探讨在提升 国际社会对于商务风险之认知及相关工具之发展时，是否需要非市场性之介入。 在此前提之下，本会议主要任务包括： 1. 发展一套可强化风险认知、办识、评估、防范及管理之前瞻性思维； 2. 发展一套可以影响与风险管理及风险透明化相关之科技、 基础建设发展、 政策架构及规范的策略； 3. 发展一套可以引导与影响风险管理相关之研究、先导计划、应用工具及程序的方法。 在会议的筹备阶段， CommerceNet 及 MilkenInstitute 已完成了密集的企业访谈及多次的专题研讨， 访谈 对象皆为企业领导者，访谈人数超过 80 位。从前置研究中得知， CommerceNet 及 MilkenInstitute 可藉由与 风险管理的体认（ Awareness）、提倡（ Advocacy ），及采用（ Adoption ）等相关议题之研究，协助商业及 政策团体进入风险管理新世代。 本会议探讨了数项增加风险管理必要性的趋势， 并找出 20 余项可以利用的 解决方案。 对于曾因预测风险（ ForecastingRisk ）、价格风险（ PricingRisk ）、产能风险（ CapacityRisk ）及原物料 风险 （AvailabilityRisk ）而导致收入损失之企业而言， 建议可先阅读本报告中第贰章 — 「四大风险管理案例 说明」。 壹、风险管理 随着非核心产品及服务纷纷委外处理，顾客、供货商、合作伙伴及竞争者间之关系越加紧密。现有企 业可谓是金融风险、产品风险、市场风险及供应风险的集合体，传统的竞争模式已显不足。大部份企业在 为股东争取利益最大化的同时，亦需要降低营运风险，故风险管理已不只是金融面才需要的管理，而是整 体竞争模式下的必要手段。正如 Intellidex 公司执行长 NarrySingh 表示，在相互依存与连结的市场环境中， 机会的来源往往也是风险的来源。 一、现况分析 尽管企业已有科技风险的概念，亦将计算机、因特网及电子商务等风险视为仅次于雇用风险 （Employment-relatedRisk ）的重大风险，但企业却未因此把科技因素纳入整体的风险管理中。 根据公司最近于美国与欧洲进行的研究调查显示， 在 1,500 家的受访企业中， 只有 25% 设有风险管理委 员会（ RiskManagementCommittees ）或其他正式的组织团体，进行科技风险评估；而在这 25% 的企业中， 亦只有 50%认为科技风险管理是有效的。在受访的风险管理师中， 40% 坦诚其对科技风险欠缺了解，只有 10%认为自己已非常了解科技风险。 AonCorporation 的研究报告显示， 企业的财务长普遍希望能以策略性方式，