个人理财辅导材料.pptx

银行从业资格：个人理财;2011年考试最新消息： 关于调整2011年上半年资格认证考试时间的公告： 根据国家有关部委意见，将我会资格认证考试纳入国家职业资格体系统一管理，现有考试体系需进行相应对接。经中国银行业从业人员资格认证办公室研究决定，2011年上、下半年两次考试合并举行，具体时间另行通知。;考试科目考试时间;考试说明：1、试题难度不是很高，报考人最多，通过率最高 2、题目侧重理解和辨析，也有部分记忆类型。3、有部分计算题，计算题出题量约在10题左右。4、《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》考点较多，需要仔细学习；另外，职业道德方面也有一些题。这些题都不用太用理解，能记忆就能得分。5、有四五道题不在教材的范围内。;从2010.10考试推测2011年;计算题串讲;货币的时间价值 概念：表现为同一数量的货币在不同时点上具有不同的价值差异。 原因： 货币占有具有机会成本 通货膨胀可能造成货币贬值 投资风险需要得到补偿（风险报酬） 影响因素： 时间 （正比） 收益率 （正比） 和通货膨胀率 （反向） 单利和复利（收益增倍）;2. 货币的时间价值与利率的计算 （1） 基本参数;（2） 现值和终值的计算 公式： 单利FV=PV * (1+r*t） 复利FV=PV * (1+r)t 注明：(1+r)t 是终值复利因子，1/ (1+r)t 是现值贴现因子 ;（3） 复利期间和有效年利率的计算 名义利率 和 实际利率 ; 复利期间的终值计算： FV = PV * (1+ r/m ）mt;真题 09.10;;特殊的现金流;（4）年金的计算 定义：是某特定时期内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流 ;例题; 0 1 2 3 4 5 ;年金相关参数：年金、时间、利率、现值和终值;年金的计算; 普通年金现值：（P/A , r, n) =A /r * [1-(1+r)-t ] 普通年金终值：（F/A, r, n)= A /r * [(1+r) t -1] 先付年金现值: P=（P /A ，r, n ) *(1+r) = A/r * [1-(1+r)-t ] *(1+r) 先付年金终值: F=（F /A ，r ，n ） *(1+r) = A/r * [（1+r) t –1]* (1+r) ;年金计算方法——查表方法;真 题;例题;真题;2.1.3 投资理论 1、收益与风险; 张先生去年以每股25元价格买入一只股票，去年一年获得每股0.2元红利，一年后股票每股价格上升为30元，持有期收益率为多少？; 案例2：王某投资一个项目不同条件下的收益率预期如下,求预期收益率：; 案例2：王某投资一个项目不同条件下的收益率预期如下,求预期收益率：; ; 接案例2：求方差、标准差;（4）必要收益率 = 最低回报率 = 货币的时间价值= 真实收益率（货币的纯时间价值）+通货膨胀率+风险报酬 ;一、债券投资收益 （一）债券收益来源及影响因素 1.收益内容: 利息收入 资本损益 再投资收益 2.衡量尺度: 收益率，即一定时期内投资收益 占本金的比率。 3.影响因素: 票面利率 债券价格 债券还本期限 ;（二）债券收益率计算原理 1.债券的必要收益率 附息债券的投资收益率Y是满足以下等式的利 率: 其中， 表示第t年的现金流量,P表示投资的价格 （成本），N表示年数。 ; 计算每一期间收益率的一般公式为： 其中， 表示第t期的现金流量，n表示时期数。 2.仅有一次现金流债券的必要收益率 ;（三）债券收益率计算 1.附息债券收益率 （1）直接收益率（经常收益率，本期收益率，当期收益率）