信用风险概述.pptx

第11章 小组成员：张雪薇 、李韩阳 、任建伟 、 郑志英、刘畅信用风险：单项贷款风险信用风险信用风险是指债务人不履行合同给债权人可能造成的经济损失。计量信用风险对于金融机构正确确定贷款价格和债券价值，以及确定一个恰当的贷款限额和损失风险至关重要主要经济体2013年不良贷款率注：1、主要经济体是指G20成员中除欧盟以外的19个国家。为便于分析，我们将其分为发达经济体、金砖国家及其他新兴经济体三组，并对各组经济体的简单算术平均数进行比较。2、在世界银行提供的数据中，各经济体的贷款利率品种有所不同，但都是其具有代表性的贷款利率品种，能够反映贷款利率总体情况，可比性较高。不良贷款占贷款总额的比率从1991年的3.9%降到了2000年的0.74%，在一定程度上反映了20世纪90年代美国经济的扩张和金融机构信用风险计量和管理方法进步。21世纪初期美国经济衰退使得这种格局发生逆转，不良贷款了上升到了1.5%。比如，2001年安然公司宣布破产，JP摩根和花旗集团总共还有14亿美元贷款未能从该公司收回。到2006年又下降到了最低点0.7%。中国大型银行不良贷款快速上升2014年三季度末，商业银行不良贷款余额7669亿元，较上季末增加725亿元；商业银行不良贷款率1.16%，较上季末上升0.09个百分点。 中国工商银行(ICBC)和中国建设银行(CCB)发布的季报显示，两家银行第三季度不良贷款分别增长9%和10%，是至少7年来的最大增幅。按资产计算，工行和建行是中国最大的两家银行。 一、贷款的种类工商业贷款1房地产贷款2个人贷款3其他贷款4Types of U.S. BankLoans, September 2006 (in billions of dollars) 金额 百分比贷款总额5838.8100.00%工商业贷款1444.324.70%房地产贷款3120.953.50%个人贷款721.412.30%其他贷款552.29.50%工商业贷款按有无担保形式担保贷款（secured loan），是指以指定的债务人资产作为担保的贷款，违约发生时，债权人对抵押资产享有第一留置权无担保贷款，也称次级债务（ Unsecured Loan ），在违约的情况下，只能对借款人资产有一般求偿权的固定利率贷款和浮动利率贷款 按信贷规模分类小额信贷，集合信贷(不低于1000万美元)：辛迪加贷款按利率形式分类浮动利率：利率风险由借款人承担固定利率：利率风险由金融机构承担按领取形式即期贷款：借款人立即使用或提取全部贷款金额贷款承诺：贷款人规定可以动用的贷款金额，借款人可以在承 诺期内选择提取额不超过贷款金额的任意数额的贷款房地产贷款房地产贷款是指贷款的用途是房地产或以房地产作担保的贷款。主要包括抵押贷款和家庭循环衡平贷款。对银行而言，住宅抵押贷款仍是房地产贷款的主要组成部分。住房抵押贷款利率可以分为固定利率和浮动利率。住房抵押贷款的期限很长，其平均期限几乎长达29年。由于房屋价格可能降到贷款余额之下，因此住房抵押贷款也会受到违约风险的影响。个人消费贷款??非循环消费贷款： 主要有新车贷款二手车贷款，定期消费贷款，活动房屋贷款。??循环贷款： 借款人再贷款合约有效期内按不超过某一最高限额的条件取款还款，信用卡。其冲销率要明显高于商业贷款冲效率，其风险要大。 ??不同的贷款之间利率有很大的差别，其取决于抵押担保，期限，违约率，非利息费用以及利率上限等条件。 其他贷款包括农业贷款，其他的银行贷款，非银行类金融机构贷款，地方政府贷款，外国银行贷款等二、贷款收益的计算贷款的合约承诺收益影响贷款承诺收益的因素1 贷款利率2 与贷款相关的所有费用3 贷款的信用风险溢价4 贷款的抵押担保5 其他非价格条件（补偿余额，准备金要求等）贷款基础利率（BR）反映了银行的边际资金成本，如商业票据利率、联邦基金利率或伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）等；另外，它也反映了银行的优惠贷款利率（prime lending rate）。优惠利率通常用于对较长期贷款的定价，而联邦基金利率则通常用于短期贷款的定价。与贷款相关的费用 1 贷款启动费（of） 2 以非生息活期存款形式而存在的补偿余额（b） 3 美联储对金融机构的准备金要求（RR） 贷款基础理论BR，信用风险溢价m，每一美元贷款合约承诺收益为k，则 如果of 、b均为0，那么合约承诺收益的公式简化为1+k=1+(BR + m)例如，假设某银行：1、将未来一笔贷款的利率确定为14%（BR=12%，m=2%）2、向借款人收取0.125%的贷款启动费3、要求借款人以非生息活期存款的形式持有10%的补偿余额4、按存款额的10%在美联储持有准备金存款（即美联储的准备金比率为10%）将本例中的数据代入计算收益