信用、利率与利息.pptx

信用、利率与利息;信用如金;晋商理念——诚信经商;;第一节 信用;二、信用的产生 1、货币经济的发展 商品让渡和价值实现在时间上分离 2、货币支付职能的产生 等价交换——货币流通职能 借贷行为——货币支付职能;三、信用的形式 最古老的信用——高利贷信用 最基础的信用——商业信用 最广泛的信用——银行信用 最安全的信用——国家信用 最潇洒的信用——消费信用 最现代的信用——国际信用;高利贷信用;;; 商业信用;银行信用;国家信用;消费信用;国际信用;第二节 信用工具;;1、偿还性 偿还性是指信用工具的发行者或债务人必须按期归还全部本金和利息。 1个月后支付的汇票，偿还期是1个月 2年的定期存单，偿还期是2年 3年的公司债券，偿还期是3年 特列：股票、国债（偿还期可以无限长） 活期存款（偿还期可以为零） 从债权人角度看，偿还期越短越好 从债务人角度看，偿还期越长越好;2、流动性 流动性是指一种金融资产通过市场交易迅速变现而不致遭受损失的能力。 流动的大小与变现的成本成反比 a现金和活期存款变现成本几乎为零，所以流动性最强 b其他金融资产存在不完全流动性（损失利息甚至本金，如定期存款、票据贴现等） 流动性与偿还期成反比 流动性与债务人的信誉成正比;3、风险性（安全性） 风险性是指投资于金融资产的本金以及相应的利息是否会遭受损失的风险。信用工具面临的风险主要有三类：一是违约风险，二是市场风险，三是政治风险。 （1）违约风险---债务人不能按照约定的时间和利率足额偿还债务。 信誉好的信誉工具风险较小，安全性较高（如国库券和企业债券） 债务人承担不同的债务风险有别（银行贷款—债券持有人—优先股—普通股） ;;;二、信用工具的种类 1、长期信用工具和短期信用工具（按偿还期限划分） 短期信用工具——一年以下的信用工具（短期贷款、票据） 长期信用工具——一年以上的信用工具（长期公债、股票） 2、直接信用工具和间接信用工具（按发行者的性质） 直接信用工具是指非金融机构发行的票据、股票、债券等 间接信用工具是指???融机构发行的银行券、存单、银行票据等 3、完全流动性的信用工具和有限接受性的信用工具（按流动性划分） 完全流动性的信用工具——货币现金、活期存款等 有限接受性的信用工具——各种可转让的有价证券 ;三、短期信用工具——票据 这里所讲的票据一般都是短期信用工具，主要是指那些期限在一年之内的具有一定格式的债务票据。有汇票、本票和支票三种形式。 票据流通的条件： ①对票据具有完整的所有权 ②必须经过背书 ;汇 票;三、汇票法定事项 1、表明“汇票”字样；2、无条件支付的委托；3、确定的金额；4、付款人姓名；5、收款人姓名；6、出票日期；7、出票人签章。;四、汇票的类型 1、按出票人类型，分为商业汇票和银行汇票 a、商业汇票是商业贸易活动中债权人向债务人或其委托银行签发的汇票，也叫跟单汇票。 b、银行汇票是一个银行向另一个银行签发的汇票，也叫光票。 2、按付款期限，分为即期汇票和定期汇票。 a、即期汇票是见票即付的汇票，也叫无息汇票 b、定期汇票是注明付款期限，到期付款的汇票，也叫有息汇票。;本 票;;支 票;支票可以支取现金，也可以用于转账。 现金支票：由出票人签发委托其开户银行支付一定数额现金给收款人的支票。 转账支票：由出票人签发给收款人的凭以办理转账结算的支票。 三、支票的法定事项 1、表明“支票”字样；2、无条件支付的委托；3、确定的金额；4、付款人名称；5、出票日期；6、出票人签章。;;信用证;四、长期信用工具 股票和债券统称公共有价证券，是具有一定的票面金额，代表财产所有权和债权，并能定期取得一定收入的凭证。;;;银行券与纸币的区别联系;五、信用在现代经济中的作用 1、促进资金分配，提高资金使用效率 闲置资本+货币积蓄——借贷资本 2、加速资金周转，节约流通费用 现金流通费用 3、加快资本集中，推动经济增长 现代兼并收购 4、调节经济结构 信用膨胀——通货膨胀;第三节 利息与利率 ;;2、节欲论观点 利息是资本所有者为资本积累，抑制当前消费欲望而推迟消费的报酬。 3、时差利息论 利息是人们对商品在不同时期的不同评价而产生的价值差异。 4、流动性偏好论 利息是人们在一个特定时期内放弃货币周转灵活性的报酬。 共同点：利息是对放弃货币的机会成本的补偿。 ;;;习惯上，利率分为年利率、月利率和日利率。 ①年利率以本金的百分之几表示称为年息几厘。 ②月利率以本金的千分之几表示称为月息