利用外汇交易防范外汇风险.pdfVIP

实验三：外汇风险防范 一、实验内容 分析以下案例，写出分析思路与结论。 案例 1 （1）利用人民币远期结售汇业务规避汇率风险 某年 9 月 20 日，广东一企业出口一批货物，预计 3 个月后即 12 月 20 日， 收入 2 000 万美元。若银行 9 月 20 日开报的 3 个月远期美元对人民币双边价为 8．3649～8．4068，该企业同银行签订了人民币远期结售汇合同。试分析该企业 避免外汇汇率风险的结果。而如果 12 月 20 日市场汇率变为 8．2649～8．3068， 若不做远期结售汇，该企业的损益情况又会是怎样？ （2）利用期权交易规避汇率风险 一美国制造商购买日本某企业商品，货款为 24 亿日元，双方约定 3 个月后 以日元支付。如果签订进出口合同时的期权价格为 200 000 ＄，协议价格为＄ 1=JP ￥240；同时，3 个月的远期汇率为＄ 1=JP￥240。则该美国企业有两种选择：一 是用外汇期权交易规避