某集团资本运作模式借鉴howardxie.pptx

某某集团资本运作模式借鉴模式借鉴：新疆某某某某系运作模式概况控制性家族100%1通过法人股、国家股低成本控制公司F25%3股价上升，公司F获利2提前持有公司D股票上市公司D上市公司D股票4向下投资形成“利好消息”80%30%90%公司A公司B公司C某某的发家史抓住相关法规的空白,跃进式地完成原始积累几乎与中国资本市场的诞生同步，1992年，新疆某某开始涉足股市。这是某某创业阶段掘得的最大的一桶金，也是此后某某一系列宏篇巨制的开始。 90年代，靠代理电脑销售缓过来劲并正式注册的新疆某某，瞅准契机，进入娱乐、餐饮和房地产业，仅北京JJ迪斯科广场年盈利就超过3000万元---第二桶金彩扩一年净赚100万。用这第一桶金子，朋友公司搞过服装批发、小挂面厂、小化肥厂等多种经营，88年从事电脑软件开发，但无一例外失败，100万赔光，且背上不轻的债务7名大学生用400元钱在乌鲁木齐创办朋友公司，从事彩扩业务，将新疆的胶卷带到广东冲印1988年1990年1992年1986年90年代80年代某某的运作模式（一）早期融资：通过为其子公司“新疆金融租赁公司”提供担保，得到1亿元的债券融资新疆某某乌鲁木齐某某房地产开发公司（新疆某某的母公司）新疆屯河、新疆某某等11家新疆公司和机构以所持有的新疆屯河1410.18万股法人股以下属城市大酒店的部分楼层1996年2月注册成立新疆金融租赁公司担保1997年4月发行1亿元“特种金融债券”（3年期，年利率11%）（一）早期融资：通过某某系两家上市公司提供担保，某某系投资中心“上海星浩特”得到4亿元贷款新疆某某99年4月，合金股份与湘火炬同时修改章程，各为星浩特提供2亿元银行贷款的担保合金股份上海星浩特湘火炬通过这4亿元银行贷款，上海星浩特大量投资，股市利好消息层出（二）入主实业：通过法人股收购，入主三大产业新疆某某1997年达园会议，某某确立了由项目投资向行业投资转变的投资理念，并将其目光投向传统行业新疆屯河(96.10)湘火炬(97.11)合金股份(97.6) 以三家上市公司为核心，搭建饮料食品加工业、汽车零配件业和电动工具制造业三大行业的骨架 奠定了其产业基础和资本市场的领导者地位（三）战略投资: 整合产业、整合市场某某认为战略投资管理可以更快捷地树立企业的市场优势，事半功倍地强化核心竞争力改变上市公司的股权结构瞄准某项传统产业，购并龙头企业后输出管理战略和机制，通过整合做大做强，从中获取丰厚的投资收益或在最高价值转让通过注入优质资产改变产品结构，使其主业发生变化运作模式通过并购、托管、委托加工等形式，对上市公司所处产业整合，优化产业结构通过对销售网络和销售渠道的整合，扩大上市公司产品在国内和国际市场的占有率，形成规模化、垄断性经营（四）资本运作：三大上市公司湘火炬、合金股份、新疆屯河进行一系列投资及交易，令股价飙升（五）构筑金融帝国：某某目前最青睐的行业是金融业新疆屯河下的金融机构最为集中新疆某某新疆金融租赁公司1996年2月分别出资700万元，各占12.7%股份新疆屯河发起设立1997年投资30%股份（98年增至37%）2000年7月参股31.46%股份天山股份新疆金新信托投资股份有限公司新世纪金融租赁有限责任公司2000年11月参股近9.48%2000年11月参股近20%重庆证券经纪有限责任公司厦门联合信托有限公司通过控股合金股份，扩张金融阵线新疆某某合金股份99年9月投资3600万元，占有10%股份2000年11月以自有资金3000万元参股，占有9.48%股份北方证券厦门联合信托有限公司扩张金融阵线通过控股湘火炬，某某系继续推进在金融机构的进程新疆某某加上新疆屯河拥有的31.46%股份，某某系拥有54.5%股份湘火炬2000年7月受让23%股权2000年11月受让3621万股，及99年股票红利287万股新世纪金融租赁有限责任公司湖南证券有限责任公司推进在金融领域的进程与券商之间存在着非同一般的关系宏源证券股份有限公司双方共同出资建设新疆宏源大厦，多年前早有合作。新疆某某 海通证券是新疆屯河1997年配股发行主承销商，由于认购未销出去的591万余股，海通证券占有新疆屯河3.43%股份，成为屯河的大股东。 同样由于上述原因，海通证券在97年合金股份的配股中以持有14.7%股份成为合金股份第二大股东。海通证券由此可见，海通证券与某某系的关系非同一般借 鉴 之 处整合能力是某某的核心竞争力产合生产能力和市场的重组整业合管相对容易整理合市整场整合生产某某的整合能力两层含义企业文化的融合可持续发展能力的培养需要长远的眼光、足够包容的胸襟和更多的智慧某某整合能力的奥妙在于战略管理收购后进行战略管理制定长达5至10年的战略规划,各项指标细致入微。具体经营交给收购公司的行业专家,某某则牢牢把持战略方向。每个被收购公司须