第12章商业银行经营创新(商业银行经营学湖南大学龙.pptxVIP

第12章 商业银行金融创新 ;12.1 金融创新概述 ; （2）金融创新及理论。所谓金融创新就是指商业银行为了追求利润最大化的目标，依据市场环境，对银行经营管理机制、金融商品与技术、业务操作程序与作业标准、组织形式与组织机构等实施的调整、变革、发展等一系列经济行为和金融活动过程的总称。 ①西尔柏的约束诱导型创新理论。 ②凯恩的回避管制型创新理论。 ③制度派的金融创新理论。 ④希克斯与温汉斯的金融创新理论。 ;12.1.2 金融创新分类 ; （2）根据实行中的金融中介功能，金融创新可分为四类 ①风险转移创新。 ②流动性增强创新。 ③信用创造创新。 ④股权创造创新。 ;12.1.3 金融创新的动因 ;（2）逃避管制和法律约束。在一些对金融实行严格管制的西方国家，逃避金融管制是金融业务不断创新的一个强有力的推动力。 （3）政府的巨额财政赤字。为了弥补巨额的财政赤字，西方国家的政府大量发行并有意识地采取各种优惠政策推销公债。由于公债市场收益高并相对稳定，美国、日本和西欧国家商业银行及其他金融机构就通过创新的金融工具吸引社会游资，从事对政府公债的投资。 ;（4）各类金融机构之间的激烈竞争。 （5）满足客户的不同需要。对商业银行来说，密切关注的氢握客户的“消费”需求，并据此创造新产品投入市场，是商业银行在竞争的环境中走向成功的有效途径。 （6）技术进步的推动。金融服务的电脑化为金融业的变革开拓了广阔的道路。从这个意义上讲，技术进步是商业银行金融创新的先导和助推器。 ;12.1.4 金融创新的内容 ; （2）商业银行表外业务创新。商业银行表外业务创新主要有票据发行便利、远期利率协议、货币互换和利率互换、期权交易四大类。 ①票据发行便利（NIF）及类别。票据发行便利（Note Issuance Racility），是一种项中期的具有法律约束力的承诺，根据这种承诺，借款人可以用自己的名义发行短期票据。包销银行则承诺购买借款人不能出售的任何票据或承担提供备用信贷的责任。 ②远期利率协议（FRA）。远期利率协议又称远期利率合约。（Forwand Rate Agree—ment）是指交易双方根据某一具体??额、币种及利息的期限，预先将未来某个时期的利率固定下来而签订的合约。其目的是为了防止利率水平变动的不利影响。 ; ③货币互换和利率互换（Swaps）。 ④期权交易。期权（Option）指的是按合同规定在一起的日期或一定的期限内以一定的价格买卖一定数额货币的权利。 期权有三种方式：①是看涨期权亦称为敲进（Call Option），指投资者根据合约规定，在规定期内按协定价格购买一定数量的某种金融资产的权利。②是看跌期权亦称敲出（Put Option），指投资者根据合约规定，在规定期内按协定价格卖出一定数量的某种金融资产的权利。③是双向期权，又称对敲（Double Option），指期权购买者在同一时间内既购进某种金融资产的看涨期权，又购进该种资产的看跌期权。 ;（3）商业银行制度结构与管理的创新。商业银行制度结构与管理的创新主要有三个方面：银行组织结构的创新、银行服务结构的创新以及银行经营管理理论与方法的创新。 ①商业银行组织结构的创新。最重要的组织创新是银行委员会的解释，凡一家银行在5个以上国家设有分支机构或持有某些银行多数股权的可称跨国银行。 ;②商业银行服务结构的创新。对传统商业银行来说，吸收使用支票在活期存款和发放一年以下的短期贷款是其主要业务。现在金融创新使银行与非银行金融机构之间传统界限日益模糊以至消失。 商业银行为了应付挑战，在服务结构上作了一系列创新：一是商业银行朝着“综合性银行”发展。呈现一种业务多样化和全能化的趋势。二是大量发展费用赢利性业务。所谓费用赢利性业务即指收取费用而不收利息的业务。 ; ③管理理论与方法的创新。管理理论的创新表现为从20世纪50年代传统和保守的资产管理方式，演变出一系列较为先进的管理理论，如20世纪60年代中期产生的负债管理理论。20世纪70年代末80年代初，产生了资产负债管理理论。 （4）商业银行的技术创新。电子计算机及现代通讯手段在银行业务中广泛使用，是商业银行近年来最重要的创新之一。它使银行的业务经营发生了一场深刻的技术革命，促进了银行业务的多样化、国际化和电子化。 ; ①电子计算机在内部结算和资金调拔中的运作。 ②银行服务电子化（ATM）。一是自动出纳机的运用。二是售货点终端机（Point of Sale Terminal）。售货点终端机是连接银行和商店的供客户购买时自动支付的设备。可将银行与商店、客户联为一体。 ③家庭银行服务（Home Banking）。 ; ④银行电脑提供交易服务。银行可利用本身先进的电子网络