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最新 精品 Word 欢迎下载 可修改 第十一章 财务成本控制 P315【教材例11-5】某公司有三个业务类似的投资中心，使用同样的预算进行控制。　 本年有关数据如11－4所示：　　表1l－4　　 　 甲、乙、丙三个投资中心的相关数据　　 单位：万元 项　目 预算数 实际数 甲投资中心 乙投资中心 丙投资中心 销售收入 2000 1800 2100 2000 息税前利润 180 190 200 180 占用的总资产额 1000 900 1000 1000 假设公司全部资金来源中有银行借款和普通权益两部分，两部分的比例是4：6。其中银行借款有两笔：一笔借款600万，期限两年，利率6.02%；另一笔借款l000万，期限5年，利率7.36%。两笔借款都是每年付息一次，到期还本。公司管理层利用历史数据估计的净资产的β系数为1.2。公司适用的所得税率为33%，政府短期债券收益率是4%，股票市场平均收益率是l2%。假设公司要求的最低利润率水平不低于公司的综合资金成本。 要求：评价三个投资中心的业绩。　　 解答：（1）首先计算综合资金成本，以便得到最低利润率指标。 ①计算权益资金的成本： R1＝4%+1.2×（12%－4%）＝13.6% ②计算第一笔借款的成本： R2＝6.02%×（1－33%）＝4.03% ③计算第二笔借款的成本： R3＝7.36%×（1－33%）＝4.93% ④计算加权平均资金成本： 银行借款总额＝600+1000＝1600万元 资金总额＝1600/40%＝4000万元 权益资本比例＝60% 第一笔借款的比例＝600/4000＝15% 第二笔借款的比例＝1000/4000＝25% 综合资金成本＝13.6%×0.6+4.03%×0.15+4.93%×0.25＝10% （2）计算各投资中心的投资利润率指标和剩余收益指标： ①计算投资利润率指标： 甲投资中心＝甲投资中心息税前利润/甲投资中心总资产占用额 　　　　　＝190/900＝21.11% 乙投资中心＝200/1000＝20% 丙投资中心＝180/1000＝18% ②计算剩余收益指标： 甲投资中心 ＝甲投资中心息税前利润－甲投资中心总资产占用额×最低利润率指标　 ＝190－900×10%＝100 乙投资中心＝200－1000×10%＝100 丙投资中心＝180－1000×10%＝80　　通过比较三个责任中心的投资利润率指标和剩余收益指标认为，甲投资中心最好，乙次之，丙最差。 三个责任中心的对比表 实际应用范围 权利 考核范围 考核办法 组织形式 考核指标 成本中心 最广 最小（可控成本的控制权） 可控的成本、费用 只以货币形式计量投入，不以货币形式计量产出 一般不是法人 成本（费用）变动额 成本（费用）变动率 利润中心 较窄（较高层次具有独立收入，并具有经营决策权的中心） 较高（生产经营决策权） 成本费用、收入、利润 不进行投入产出的比较 可以是法人，也可以不是法人 利润中心边际贡献总额 利润中心负责人可控利润 利润中心可控利润 投资中心 最小（最高层次，具有投资决策权的中心） 最高（投资决策权） 成本费用、收入、利润、投资效率 进行投入、产出比较 一般是法人 投资利润率 剩余收益 （三）责任预算、责任报告与业绩考核 1．责任预算 （1）含义：P317责任预算，是指以责任中心为主体，以可控成本、收入、利润和投资等为对象编制的预算。它是企业总预算的补充和具体化。 （2）编制程序P317 种类 特点 适用条件 以责任中心为主体，将企业总预算在各责任中心之间层层分解而形成各责任中心的预算 “自上而下、层层分解” 集权组织结构形式 各责任中心自行列示各自的预算指标、由下而上、层层汇总，最后由企业专门机构或人员进行汇总和调整，确定企业总预算。 “由下而上、层层汇总” 分权组织结构形式 【例10·单项选择题】在分权组织结构下，?编制责任预算的程序通常是（　）。（2022年） A. 自上而下、层层分解? B. 自上而下、层层汇总 C. 由下而上、层层分解 D. 由下而上、层层汇总 【答案】D 【解析】在分权组织结构下，?编制责任预算的程序通常是由下而上、层层汇总。2．责任报告P318 （1）含义P318：责任报告，是指根据责任会计记录编制的反映责任预算实际执行情况，或者揭示责任预算与实际执行情况差异的内部会计报告。通过编制责任报告，可完成责任中心的业绩评价和考核。 （2）各层次的侧重点P318 责任报告是自下而上逐级编报的，随着责任中心的层次由低到高，其报告的详略程度也由详细到总括。　　【提示】责任预算的编制有“自下而上”和“自上而下”两种方式，而责任报告的编制只有“自