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浅谈城投公司财务战略规划 浅谈城投公司财务战略规划 改革开放以来，为改变计划经济体制下的城建投资管理模式，盘活城市资产，按市场规 改革开放以来，为改变计划经济体制下的城建投资管理模式，盘活城市资产，按市场规 律经营城市，城市投资公司如雨后春笋一般应运而生，全国各大中小城市几乎都成立了类似 律经营城市，城市投资公司如雨后春笋一般应运而生，全国各大中小城市几乎都成立了类似 城投公司性质的公司。许多城市城投公司的有效运作，为所在城市基础设施建设和发展做出 城投公司性质的公司。许多城市城投公司的有效运作，为所在城市基础设施建设和发展做出 了很大的贡献。但在一些城市中，尤其是城市投资体制改革刚刚起步的城市中，城投公司的 了很大的贡献。但在一些城市中，尤其是城市投资体制改革刚刚起步的城市中，城投公司的 发展还面临着诸多困难，甚至走入误区。作为城市投融资体制改革的一项重要内容，城投公 发展还面临着诸多困难，甚至走入误区。作为城市投融资体制改革的一项重要内容，城投公 司的可持续发展与所在城市的经营发展休戚相关。城投公司的发展战略问题，尤其是财务战 司的可持续发展与所在城市的经营发展休戚相关。城投公司的发展战略问题，尤其是财务战 略的选择与规划关系到城市城投公司的存亡与兴衰，也影响到整个城市的发展与繁荣。因此， 略的选择与规划关系到城市城投公司的存亡与兴衰，也影响到整个城市的发展与繁荣。因此， 本人在此想谈谈城投公司的财务战略规划的问题，以此抛砖引玉。 本人在此想谈谈城投公司的财务战略规划的问题，以此抛砖引玉。 一、财务战略在城投公司的重要地位 一、财务战略在城投公司的重要地位 财务战略是公司发展战略的重要组成部分。财务战略的主要任务就是在对现有的资金市 财务战略是公司发展战略的重要组成部分。财务战略的主要任务就是在对现有的资金市 场充分认识的基础上，根据公司财务的实际情况，选择公司的投资方向，确定融资渠道和方 场充分认识的基础上，根据公司财务的实际情况，选择公司的投资方向，确定融资渠道和方 法，调整公司内部财务结构，保证公司经营活动对资金的需要，以最佳的资金利用效果来帮 法，调整公司内部财务结构，保证公司经营活动对资金的需要，以最佳的资金利用效果来帮 助公司实现战略目标。财务战略在城投公司有其更加特殊的重要地位。 助公司实现战略目标。财务战略在城投公司有其更加特殊的重要地位。 1 1、城投公司的职能定位决定了财务战略的重要性。城投公司的根本任务在于不断提高 、城投公司的职能定位决定了财务战略的重要性。城投公司的根本任务在于不断提高 城市基础设施的投资运营效率，促进城市建设事业的健康发展。这个定位明确了城投公司的 城市基础设施的投资运营效率，促进城市建设事业的健康发展。这个定位明确了城投公司的 两个重要职能是投资与融资。搞城市基础设施建设与管理、运营离不开财务战略的支持。财 两个重要职能是投资与融资。搞城市基础设施建设与管理、运营离不开财务战略的支持。财 务战略主要包括筹资战略、投资战略、利润分配战略和财务结构战略。城投公司要实现其职 务战略主要包括筹资战略、投资战略、利润分配战略和财务结构战略。城投公司要实现其职 能，首先，就需要在项目建设筹资总量、资本结构、筹资方式、资金分配与管理等筹资方面 能，首先，就需要在项目建设筹资总量、资本结构、筹资方式、资金分配与管理等筹资方面 进行筹划，选择有利的渠道和方法，力求降低资金成本，提高借入资金的使用效果。其次， 进行筹划，选择有利的渠道和方法，力求降低资金成本，提高借入资金的使用效果。其次， 需要在投资方向的选择、投资组合、决策标准、资本预算、并购行动等方面进行筹划，发掘 需要在投资方向的选择、投资组合、决策标准、资本预算、并购行动等方面进行筹划，发掘 市场中最具有潜力的项 目，实现投资的最佳效果。第三，还需要对各投资方的利益分配进行 市场中最具有潜力的项 目，实现投资的最佳效果。第三，还需要对各投资方的利益分配进行 筹划，根据市场金融状况和公司财务状况确定分配政策，处理好集体利益和个人利益、短期 筹划，根据市场金融状况和公司财务状况确定分配政策，处理好集体利益和个人利益、短期 利益和长期利益的关系。第四，还有对财务结构需要进行合理筹划，拟定有利于城投公司长 利益和长期利益的关系。第四，还有对财务结构需要进行合理筹划，拟定有利于城投公司长 远发展的资本结构，并在安全性、灵活性和有效性中寻求最佳结合点。因此，财务战略是城 远发展的资本结构，并在安全性、灵活性和有效性中寻求最佳结合点。因此，财务战略是城 投公司职能得以实现的有力