股票证券及投资管理知识分析要素.pptxVIP

第四章 证券投资工具：债券;第一节 债券内涵、分类与信用评级;二、债券的基本特征;三、债券的类型;2、国际债券 ;（三）按偿还期限，区分为：;（五）按利率浮动与否： ;（七）按有无担保/担保性质区分：;（八）按债券形态，划分为：;四、债券筹资的特点;五、债券的收益率计算;基本公式;;;;;;;;四、债券信用评级;（三）债券级别划分;第二节 债券发行与承销;3、招标发行;当面值为100元、总额为200亿元的贴现国债招标发行时，若有A、B、C三个投标人，它们的出价和申报额如下所示。采用“荷兰式??招标和“美国式”招标结果不同。 投标人A 投标人B 投标人C 投标价（元） 85 80 75 投标额（亿元） 90 60 100;主要用于附息国债的发行，同样分为“荷兰式”招标和“美国式”招标两种形式，原理与上述价格招标相似。（标的为票面利率）　 投标人A 投标人B 投标人C 投标收益率（%） 8 9 10 投标额（亿元） 90 60 100;（二）国债承销程序;2、无记名国债（实物券）的承销;二、金融债券的发行与销售 ;三、公司债券的发行与销售;发行条件（证券法）：;（二）发行销售方式;四、可转换公司债券的发行;（二）发行资格;续上;（五）可转换公司债券的上市;续上;第四章 思考题;本章结束