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C14043期权进阶知识(二) C14043期权进阶知识(二) PAGE / NUMPAGES 蚈PAGE 肈莃 螃莇 螄蚆 聿莀 薆薄 螆蚅 袃蕿 蒀芀 芈薁 薅羃 羃肈 袁膀 螆螂 芄蒅 肃蚇 肈肁 蒈羃 肃螃 膃芆 葿羁 袅羀 肆芅 芃袅 袀羁 薇膁 袄薃 芃蝿 芀袁 肅袄 蚃薇 莃袀 莇芃 螇肆 蒂袅 蒃葿 螈膃 芅肃 蒅蒈 薂肈 腿肃 羇芄 芄螆 蚂袁 薀羃 莅薅 羃芈 螂蒀 羁袃 膇螆 肆薆 袂聿 膈螄 衿螃 螅肈 袂蚈 蕿蒀 芆羄 薃莆 羂芇 罿莀 羈膆 莂羈 肂膁 莀芀 蒆膃 莅膇 膂螀 蒇膀 膈莄 膄蝿 芁荿 袈肀 蚆蚅 袃肇 莁羈 艿羀 莈袆 羆芅 蒁螁 蚀羀 螆袃 蚅袇 蒁莀 肁袁 薈肄 蒄膅 薁罿 膈螁 羅芅 节蚇 蚁薈 C14043期权进阶知识(二) 一、单项选择题 对于无盈利欧式看涨期权的多头，Delta（）。 大于-1且小于0 小于-1 大于1 大于0且小于1 期权的风险指标往常用希腊字母来表示，此中Vega是指（）。 颠簸率变化1单位，期权价钱变多少 利率变化1单位，期权价钱变多少 时间推移1单位，期权价钱变多少 标的财产价钱改动1单位，期权价钱变多少 对于无盈利欧式期权的Gamma的描绘，以下说法正确的选项是（）。 颠簸率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差别较大 颠簸率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差别较小 快到期时，实值、虚值和平价期权的Gamma差别较小 颠簸率较高时，实值、虚值和平价期权的Gamma差别较大 4. 对于无盈利欧式期权，看涨期权和看跌期权的 Delta的关系下 列选项中正确的选项是（ ）。 A.看涨期权 Delta＝看跌期权 Delta+1 B.看涨期权 Delta＝看跌期权 Delta-1 C.看涨期权 Delta＝看跌期权 Delta D.看跌期权 Delta＝看涨期权 Delta+1 二、多项选择题 5. 期权的风险指标往常用希腊字母来表示，以下对于 Gamma的特 征描绘正确的选项是（ ）。 A.期权快到期时，实值、虚值和平价期权的 Gamma差别较大 Gamma值较大 C.颠簸率较低时，实值、虚值和平价期权的 Gamma差别较大 D.对于无盈利欧式看涨期权多头， Gamma大于0且小于1 希腊字母在用于期权头寸的风险管理中所表示的含义表述正确的选项是（）。 Vega表示颠簸率变化1单位，期权价钱改动多少 Theta表示时间推移1单位，期权价钱改动多少 Delta表示标的财产价钱改动1单位，期权价钱改动多少 1单位，Delta 改动多少 三、判断题 对于欧式期权来说，看涨期权的Vega值大于看跌期权的Vega 值。（ ） 正确 错误 Vega中性是为了除去隐含颠簸率变化的影响，是动向的中性。 ） 正确 错误 Theta值的大小反应了期权购置者随时间推移所损失的价值，因此Theta值还是一个重要的敏感性指标。（） 正确 错误 10. 期权节余限期越短，衰减速度越快，而 Theta负得越少。（） 正确 错误 倚窗远眺，眼光眼光尽处必有一座山，那隐隐约约的黛绿色的影，是春季的 颜色。四周流岚升腾，没露出那真切的面貌。面对那流转的薄雾，我会想象，那 里有一个世外桃源。在天阶夜色凉如水的夏夜，我会静静地，静静地，等候一场 流星雨的到临 许下一个梦想，不恳求去实现，起码，以前，有那么一刻，我那还未枯败的， 青春的，诗意的心，在我最美的年光里，同星空做了一次灵魂的沟通 秋天里，阳光其实不刺目，天空是一碧如洗的蓝，点缀着俊逸的流云。有时， 一片飞舞的落叶，会飘到我的窗前。斑驳的印迹里，携刻着暮秋的颜色。在一个 落雪的晨，这纷繁扬扬的雪，飘落着一如千年前的洁白。窗外，是未被污染的银 白色世界。我会去迎接，此人间的圣洁。在这流转的光阴里，有着流转的四时， 还有一颗流转的心，亘古不变的心。 倚窗远眺，眼光眼光尽处必有一座山，那隐隐约约的黛绿色的影，是春季的 颜色。四周流岚升腾，没露出那真切的面貌。面对那流转的薄雾，我会想象，那 里有一个世外桃源。在天阶夜色凉如水的夏夜，我会静静地，静静地，等候一场 流星雨的到临 许下一个梦想，不恳求去实现，起码，以前，有那么一刻，我那还未枯败的， 青春的，诗意的心，在我最美的年光里，同星空做了一次灵魂的沟通 秋天里，阳光其实不刺目，天空是一碧如洗的蓝，点缀着俊逸的流云。有时， 一片飞舞的落叶，会飘到我的窗前。斑驳的印迹里，携刻着暮秋的颜色。在一个 落雪的晨，这纷繁扬扬的雪，飘落着一如千年前的洁白。窗外，是未被污染的银 白色世界。我会去迎接，此人间的圣洁。在这流转的光阴里，有着流转的四时， 还有一颗流转的心，亘古不变的心。