财务危机管理分析报告.pptxVIP

MBA 财务危机管理财务危机管理的基本内容企业财务危机的基本统计资料企业财务营运的基本要素企业财务危机的表现形式企业财务危机的处理办法企业财务危机的战略预防财务危机的基本原因财务危机被定义为企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务，就称为财务危机。财务危机的危害：企业与供应商---- 购货折扣的消失，债务 纠纷企业与银行 ----- 再融资的难度加大企业与公众债券人----财务声誉的损害企业与客户 ----- 市场难于扩张企业与国家 ----- 税收财务危机的原因原因占倒闭的企业总数的%累计百分比%管理原因5050管理无能4494疏忽195欺诈499其他1100财务危机的原因原因占倒闭企业的%累积%经济因素 35 35 行业疲软 21 利润不足 11 销售额不足 2 无竞争力 1财务原因 47 82 债务负担过重 4 营业成本过高 40 资本不足 3经验原因 1 83其他原因 17 100企业营运活动的报表表现基本经营活动的报表表现筹资活动的报表表现投资活动报表表现 资产负债表格式资 产金 额负债和权益金 额货币资金 1500短期借款 5000短期投资 2000应付帐款 15000应收帐款 6000其他流动负债 3000存 货 20000长期负债 7000长期投资 7500实收资本 60000固定资产 60000未分配利润 10000无形资产 3000合计 100000合计 100000 管理资产负债表格式资 产金 额负债和权益金 额现金 3500短期借款 5000营运资产 8000长期负债 7000长期投资 7500所有者权益 70000固定资产 60000 无形资产 3000合计 82000合计 82000 项 目1995比重投入资本现金 35004%营运资本需求 800010%长期投资 75009%固定资产净值 6000073%无形资产 30004%总投资资本用资本短期借款 50006%长期借款 70009%所有者权益 7000085%总运用资本产负债表内容的解释----资产流动资产的运行形式(资金链的运行） 货币资金 应收帐款 存货 增值过程: 转 赚固定资产与经营 固定资产(机器\设备\销售场地\运输工具)存货: 购进商品 销售商品 货币资金 应收帐款筹资活动与资产负债表资产方（+） 负债方（+） + 流动资产 (货币资金、应收帐款、存货等）流动负债+（短期借款、应付帐款等） 长期资产(长期投资\固定资产\无形资产)长期负债 股东权益 (实收资本未分配利润)筹资活动与资产负债表资产方（+） 负债方（+） + 流动资产 (货币资金、应收帐款、存货等）流动负债（短期借款、应付帐款等）+ 长期资产(长期投资\固定资产\无形资产)长期负债+ 股东权益 +(实收资本未分配利润)经营活动与资产负债表 资产方(+) 负债权益方(+)流动资产 +流动负债(应付帐款等)长期资产(长期投资\固定资产\无形资产)长期负债股东权益 +(实收资本\未分配利润)投资活动与资产负债表 资产方(0) 负债权益方(0)流动资产 (-)--货币资金--存货\应收帐款流动负债长期资产+(长期投资\固定资产\无形资产) 长期负债股东权益(实收资本\未分配利润)企业财务危机的直接表象 资金链的断裂 乐华电视机 爱多VCD 资产结构的变动： 巨人集团 蓝田集团企业财务危机的实质：业务的增加伴随着现金的短缺！财务管理的目标体系股东财富最大化股价的上升股息的增加盈利能力现金流规模与效率利润管理资产管理投资及融资管理营销决策投资决策融资决策现金流量与利润现金流量是企业营运的基本物质保障现金流量是企业利润的质量标准现金流量是企业资产定价的基本依据现金流量是企业决策的基本依据现金流量是日常管理的要点发达国家的统计资料表明：将近4/5的倒闭企业是获利企业，它们的倒闭并不是由于亏损，而是由于缺乏现金。企业财务危机的表现--------------企业过度经营企业过度经营的概念: 企业过度经营是指企业的业务和规模的增长超过其财务资源的负担能力企业过度经营的表现特征: 企业的过度经营往往体现为企业虽处于获利状态并有希望继续获利,但其利润水平却不能带来足够的现金,以满足业务扩展所导致的营运资产和固定资产的上升; 企业一味追求销售增长而忽视其销售的获利性,无利可图的业务单元和客户不断被引入.案例，利润增长与现金增