演讲三：中比基金投资策略，海富基金公司 .pptx

中国－比利时直接股权投资基金投资策略主讲人：海富产业投资基金管理有限公司总裁 吕厚军先生二○○五年二月二十八日 南京目 录中国－比利时直接股权投资基金概况海富产业投资基金管理有限公司概况中比基金投资策略和投资管理流程中比基金提升被投资企业价值China-Belgium中国—比利时直接股权投资基金概况中比基金投资机会 中国经济快速发展近20年年增长率为30％近10年创造了工业新增产值的76.7％ 中小企业发展迅速 发展中的中小企业对资金的需求不断增加 海外产业投资基金已进入国内市场中比基金概况基金规模 1亿欧元基金类型 封闭式 基金存续期12年投资范围具有一定科技含量、处于成长期的的拟上市中小企业，中国政府债券及其他固定收益债券基金发起人 中国政府（财政部）、比利时政府（电信、国企及参与部）、中国海通证券股份有限公司、比利时富通集团 基金管理人海富产业投资基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行中比基金股东中华人民共和国财政部比利时王国电信国企及参与部中国印钞造币总公司海通证券中国－比利时直接股权投资基金1亿欧元比利时富通集团广东喜之郎集团国家开发银行国家开发投资公司全国社会保障基金理事会中比基金运营架构委托管理协议委托保管协议中比基金保管管理基金资产托管银行管理公司指示基金资产运用监督基金资产运用9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。10、市场销售中最重要的字就是“问”。11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。中比基金特点 中外政府及商业机构共同出资，良好的政府背景 采用国际化标准管理，实行市场化运作 依托股东强大的资本市场运作平台 协助被投资企业提升自身价值 与被投资企业资源共享，谋求共同发展中比基金不同于风险投资公司中比基金重点投资企业阶段种子期成长期成熟期创业期风险投资公司重点投资企业阶段Haitong-Fortis海富产业投资基金管理有限公司概况海富产业基金管理公司股权结构比利时富通基金管理公司海通证券股份有限公司67％33％海富产业投资基金管理有限公司 注册资本：2000万元，注册地：中国上海海富产业基金管理公司股东背景 中国最早成立的综合性券商之一 注册资本金87.34亿元，在中国证券公司中独占鳌头 2003年被《亚洲金融》评为中国“最佳经纪行” 90家分支机构遍布全国各地 具有广大的客户资源，丰富的企业融资经验，畅通的退出渠道 优秀的专家队伍，多年培育中小企业的经验海通证券海富产业基金管理公司股东背景 从事保险、银行和投资管理业务的综合性跨国金融集团 2002年被《财富》评为全球最受尊敬的银行集团之一 阿姆斯特丹、布鲁塞尔、卢森堡和伦敦的上市公司 总资产近5000亿欧元，200多家分公司遍布70多个国家和地区 全球管理资产规模超过3000亿美元，管理基金数量超过500只 具有国际先进的投资管理能力、全球性的信息网络、完善的风险 控制机制富通集团专业的投资团队国际化先进管理经验合理配置的技能优秀的团队有效的沟通公司文化与公司绩效挂钩的激励机制系统化、持续的专业培训China-Belgium中比基金投资策略和投资管理流程投资目标通过对中国境内目标中小企业的投资而获得中长期资本增值，并促进被投资企业健康、平衡地发展与成长 投资理念伴随中小企业成长，分享中小企业成果中比基金投资目标和投资理念中比基金投资策略重点投资有一定科技含量处于成长期的拟上市中小企业高质量项目源对被投资企业主动管理并帮助被投资企业间实现资源整合高附加值跟踪管理 多样化退出机制通过发行上市、股权转让、回购等方式退出高效资金运用闲置资金将用于固定收益投资对投资的行业没有特别限制，将特别关注中国境内成长性比较快、具有明显市场前景的行业。 投资行业中比基金对投资的地区没有特别限制。地域分布中比基金重点投资的行业与地区目标企业的选择－1管理团队富有经验并且尽责的管理团队发展前景优良的增长前景，具长期的战略性价值具技术优势市场份额占强势地位良好盈利能力和资产质量竞争优势发行上市具备后续的发行上市或出售的潜力基金重点投资的企业目标企业的选择