短期财务决策课件 .pptxVIP

一、营运资金管理 二、现金投放决策 三、应收账款管理 四、存货管理 五、流动负债融资;第九章 短期财务决策;第一节 营运资金管理 一、营运资金的概念 营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，又称净营运资本。 营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。;(一) 流动资产 流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。 流动资产按不同的标准可进行不同分类。 流动资产分为： ● 现金、短期投资、应收及预付款项和存货。 ● 生产领域与流通领域流动资产 ● 季节性与永久性流动资产;(二) 流动负债 流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。 流动负债按不同标准可作不同分类： 流动负债以应付金额是否确定为标准，可分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。 流动负债按形成情况及用途不同，分自然性与人为性流动负债。;(1) 应付金额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定，到期必须偿付，并有确定金额的流动负债。如短期借款、、应付票据、应付账款等。 (2) 应付金额不确定的流动负债是指那些要根据企业生产经营状况，到一定时期才能确定的流动负债或应付金额需要估计的流动负债。如应交税金、应交利润等。 ;★二、营运资金管理政策 （一）营运资金持有政策 1.保守政策 2.适中政策 3.积极政策 （二）营运资金筹资政策 永久性流动资产与临时性流动资产的安排与组合。 ;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Saturday, July 17, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。20:19:3720:19:3720:197/17/2021 8:19:37 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2120:19:3720:19Jul-2117-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。20:19:3720:19:3720:19Saturday, July 17, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2120:19:3720:19:37July 17, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。17 七月 20218:19:38 下午20:19:38七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 218:19 下午七月-2120:19July 17, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/17 20:19:3820:19:3817 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。8:19:38 下午8:19 下午20:19:38七月-21 ;1.积极型筹资政策 企业全部长期资产和一部分长期性流动资产由长期资金融通；一部分长期性流动资产和全部临时性流动资产由短期资金融通。;2.保守的筹资政策 企业一部分临时性流动资产、全部长期性流动资产和全部长期资产都用长期资金来融资，另一部分临时性流动资产用短期资金来融资。;3.适中型筹资政策 企业全部长期资产和全部长期性流动资产由长期资金融通；全部临时性流动资产由短期资金融通。;克莱斯勒公司的营运资金管理; 第二节 现金投放决策 ★一、企业置存现金的原因 1、现金的概念：是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括现钞，银行存款和其他货币资金。 疑问：四川长虹2008年上半年度总资产2808.9亿元，其中现金及现金等价物388.9亿元。既然现金无法获得利息收入，四川长虹为何又要持有现金呢？ ;全球现金持有量最多的10大科技公司;2、现金持有动机 （1）交易动机； （2）预防动机； （3）投机动机。 3、现金的成本 （1）持有成本：是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费及丧失的再投资收益；; （2）转换成本：是指企业用现金购入有价证券，以及转让有价证券换取现金时付出的交易费。①买卖佣金；②委托手续费；③证券过户费；④实物交割手续费； （3）短缺成本：是指因现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现补充而给企业造成的损失。; 2012年最新A股交易的费用如下： 1、印花税：卖出时收取，一律为交易金额的千分之一（国家税收，不容浮动）。买入不收，仅卖出时收。 2、过户费：深圳不收，上海收（每1千股收1元，