资产配置及客户需求挖掘.pptx

资产配置及客户需求挖掘目录?风险、收益和资产配置1如何进行基金配置2重点基金推介3如何挖掘客户需求4风险和收益“天下没有免费的午餐”，高收益往往伴随高风险，投资学中将风险阐释为收益的波动。股票等权益类资产是典型的高收益\高波动资产平滑波动的方法通过长期持有、牺牲一定的流动性，使波动率降低通过对冲机制优化风险收益，获得更高的投资性价比专业研究、管理一定程度上降低了风险认识大类资产风险资产：股票等权益类品种、大宗商品、杠杆投资工具等固定收益资产：债券——持有到期，每年可获得固定利息回报（浮息债除外），但价格也有波动货币市场工具——基本无风险，流动性高战略性资产配置就是选择大类资产，并确定大致比例，这是资产配置的第一步，也是最重要的一步（决定了组合的整体风险收益特征）什么是资产配置？资产：是指您所有拥有的实物或者金融财产，包括现金、股票、债券、黄金、房产、收藏品等。资产配置是实现投资目标、人生规划的重要渠道，是指根据投资者需求（如投资目标、预期收益、投资期限等），将资金投在具有不同风险和收益的资产类别之间进行动态分配的过程，使投资组合表现得更加稳定和有效降低风险。换句话说，资产配置就是按需把鸡蛋放在具有不同特点篮子里的过程。为什么要资产配置？实现理财规划目标，如养老、购房、购车让不断积累的财富保持购买力获得一些额外的增值资产配置目标各类资产风险收益特征存在差异。每类资产对经济和金融市场的变动有不同的反应，对组合收益带来各自的贡献。同时，各类资产之间的存在一定的相关性。通过这些相关性，按照不同比例进行资产配置可得到具有不同收益和风险特征的资产组合。这样可在控制一定风险的同时，对风险和收益要求不同的投资者可以获取理想回报，实现理财规划目标的可能性。资产配置的一般步骤我要去哪里？我在哪里？如何去？明确目标：收益率好过股市表现？抵抗通胀实现资产保值？为了某些人生目标和计划做准备？（养老、子女教育、留学、旅游、买房、买车……）了解自己：年龄阶段、财务状况、投资期限、流动性需要、风险偏好……科学配置：根据投资目标估算所需的大致收益水平，了解需要承担的相应风险，决定大类资产类别和比例，选择具体品种财富进取型投资保守型投资个人资产年龄财富巩固期财富消耗期财富积累期配置方法：依据年龄投资学中一般认为，年轻人投资期限长，风险承受力强，可更多配置股票等高风险资产，随着年龄的增长、可投资期限的缩短，风险承受能力逐步下降，因此资产配置也应逐步趋于稳健，但这个标准并非绝对。参考标准：100-年龄=高风险资产比重配置方法核心-卫星配置法卫星基金卫星基金核心基金卫星基金卫星基金核心-卫星法核心资产：较高比例持有，可以是单一产品，也可以是多个产品的组合。依据投资目标，激进型投资者可选择权益类等风险资产为核心；稳健型投资者可选择固定收益类资产为核心。卫星资产：基于对核心资产平衡风险或强化收益等考虑，选择卫星资产；卫星资产的操作可相对灵活、根据不同市场周期进行调整。目录风险、收益和资产配置1?如何进行基金配置2重点基金推介3如何挖掘客户需求4看不懂基金，就学不会配置遇到过这样一位客户，投资金额不过10来万，但同时持有20多只基金。看不懂基金，又谈何科学配置？你们总说要分散，我买了这么多，够分散了，怎么市场一跌还是赔？投资者？收藏家？20多只基金多数为股票型和指数型，光是沪深300就买了三个不同公司的。客户基金清单XX增长XX成长先锋XX行业轮动XX策略XX沪深300XX周期行业XX价值XXX沪深300XX50指数XX内需XX沪深300XX精选XX积极配置XX主题行业XX蓝筹稳健XX增强指数XX灵活配置XX平稳增长XX消费成长XX红利指数XX债券XX大盘蓝筹XX100指数把握基金风险收益的三个重要指标投资标的投资比例投资策略投资标的投资标的：基金主要投资于哪些资产哪里看：基金《招募说明书》、宣传推介材料看名称：基金名称会大致体现投资方向，如易方达中小盘股票型基金投资标的懂多点：股债细类划分股票中小盘股票的风险比大盘股票高成长型股票的风险比价值型股票高债券长期债券的利率风险比短期债券大公司债券的信用风险比国债大大盘价值大盘平衡大盘成长中盘价值中盘平衡中盘成长小盘价值小盘平衡小盘成长大盘中盘小盘价值平衡成长银河分类子类别标准债券型基金纯债基金长期标准债券型中短期标准债券型普通债券型基金债券为主，可投权益类一级债基二级债基易方达偏股基金风格特征以易方达旗下指数基金为例，看基金股票资产的风格特征。大盘 上证50沪深300中盘上证中盘ETF及联接深100ETF及联接小盘创业板ETF及联接价值平衡成长注：以上仅作示例，不作为投资建议投资比例基金的风险收益特点与其所投资的资产以及具体的投资比例密切相关。投资比例情况也可以从基金《招募说明书》和宣传推介材料中获得。主要基金类别股票比例*债