金融市场一元化之发展与金融监理新趋势.pptx

金融市場一元化之發展 與金融監理新趨勢 行政院金融監督管理委員會張 副 主 任 委 員 秀 蓮二○○四年十二月三十一日大綱前言金融市場一元化之發展金融監理一元化之發展與效益我國金融監理一元化的功能、組織架構與特色 金管會成立後的努力方向結語前言金融產業變革擴大規模擴大範疇金融自由化金融全球化資訊科技發達衝擊客戶需求多元化個人化金融服務多元化個人化金融監理變革合併監理以風險為基礎之監理金融市場一元化之發展(一)國際金融市場發展 世界主要金融市場之經營模式綜合銀行體系 同一金融機構承作銀行、證券二大類型的業務 嚴格分業經營銀行及證券業務須在不同的機構下經營混合上述兩種型態銀行僅能承作證券承銷業務，而無法涉入證券次級市場的中介活動英國於1986年進行金融大改革打破上述三種分工型態，開放證券次級市場，允許零售銀行購併證券公司准許銀行以轉投資子公司方式涉入證券業務1990年代中期以後，全球金融業購併風潮興起金融集團逐漸形成並快速成長 金融市場一元化之發展(二)國內金融市場發展 傳統經營模式：專業分工銀行、證券、保險分業經營允許銀行得兼營證券業務依證券商設置標準第14 條金融機構兼營證券業務，除自行買賣政府債券或本標準發布前已許可兼營者外，以兼營下列各款之一為限 兼營有價證券之承銷、有價證券之自行買賣、有價證券買賣之行紀或居間、有價證券之承銷及自行買賣與有價證券之自行買賣及在其營業處所受託之一為限以轉投資模式跨業經營89年11月銀行法修正，銀行轉投資金融相關事業由原來之原則禁止修正為原則許可例外禁止之原則金融市場一元化之發展(三)國內金融市場發展 鼓勵金融機構合併89年12月「金融機構合併法」施行鼓勵銀行與銀行或其他金融機構合併或概括承受提供同業金融機構合併之法律機制，提昇銀行規模經濟逐漸朝向跨業經營90年12月「金融控股公司法」施行允許金融控股公司之設立提供金融異業整合之法律機制，擴大金融機構經營綜效並提供租稅優惠相關措施，鼓勵金融控股公司之設立允許金融機構得與其他金融事業合作推廣業務，提供相關金融商品或金融服務金融市場一元化之發展(四)國內金融市場發展—我國金融機構整併之成效 迄93年11月國內已設立14家金融控股公司共納併15家本國銀行、1家外國銀行、6家票券公司、3家壽險公司、5家產險公司、6家保險輔助人、14家證券公司、8家證投信、1家期貨、11家創投、6家資產管理公司及12家金融週邊事業 銀行與銀行及其他金融機構合併、概括承受案例逾50件銀行與票券公司合併大眾銀行與大眾票券公司合併、萬泰銀行與萬泰票券公司合併銀行概括承受信合社萬泰商業銀行概括承受苗栗信用合作社及新竹第五信用合作社、誠泰商業銀行概括承受嘉義第二信用合作社、日盛銀行概括承受台南新營信用合作社、復華銀行概括承受雲林斗六信用合作社及台東市信用合作社、台新銀行概括承受新竹第十信用合作社銀行與銀行合併台新銀行合併大安銀行、國泰銀行與世華銀行合併、中國信託銀行與萬通銀行合併金融監理一元化之發展與效益(一)國際金融監理發展趨勢財政與金融監理分業以功能性管理取代以金融機構別之管理分業監理及分工檢查之管理模式，不易對橫跨銀行、證券、期貨及保險業之金融集團進行有效監理金融檢查權與行政管理權分離，影響金融監理之效能金融監理機關一元化金融監理一元化之發展與效益(二)金融監理一元化之效益金融集團之綜合監理效益快速分享監理資訊，快速掌握金融集團之整體風險 權力及責任明確主管機關統一，避免多元監理權力及責任歸屬之爭議 降低監理套利(supervisory arbitrage)之機會避免業者在最有利於自已被監督之角色來推出金融商品有助專業人員培訓及專業團隊形有助於金融監理團隊之養成及金融專業之傳承 金融監理一元化之發展與效益(三)英國金融監理制度1986年進行金融大改革銀行可從事證券、保險、信託、租賃業務證券業與保險業可介入其他金融領域於1997年成立FSA採一元化的跨業合併監理模式將銀行、證券、保險等九大監理機構統合為單一委員會之監理制度2000年通過金融服務及市場法，為單一金融法典金融監理一元化之發展與效益(四)德國金融監理制度原財政部下設三個獨立金融監理機關聯邦金融監理局、聯邦證券交易監理局及聯邦保險監理局2001年初將三個監理機構合併為聯邦金融市場監理局2002年4月通過聯邦金融服務監理機關法，整合金融服務監理法2002年5月設置聯邦金融服務監理機關，進行整體金融市場的跨業監理金融監理一元化之發展與效益(五)日本1992年修改銀行法及證券交易法銀行、證券、信託業得相互設立子公司以跨業經營1996年11月金融大改革計畫，推動金融再生相關法案1998年成立「金融廳」，主要政策目標與國內及國際金融監理機關密切聯繫執行財政部交辦的金融監督檢查管理任務儘速改善銀行不良放款問題監督管理各銀行資本適