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财务报表分析公式一览表 一、短期偿债能力分析 1、营运资本 =流动资产—流动负债 2、流动比率＝流动资产 ÷流动负债 3、速动比率＝速动资产 ÷流动负债＝（流动资产－存货） ÷流动负债 4、现金比率＝（货币资金＋短期投资净额）÷流动负债 5、保守速动比率＝ (货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额 ) ÷流动负债二、长期偿债能力分析 1、资产负债率＝（负债总额 ÷资产总额） ×100%（也称债务比率） 2、产权比率＝（负债总额 ÷股东权益） =资产负债率 ÷（ 1－资产负债率）也称债务股权比率） 3、有形净值债务率＝ [负债总额 ÷（股东权益－无形资产净值） ] ×100% 4、已获利息倍数＝息税前利润 ÷利息费用 （息税前利润 =税前利润 +利息费用 =税后利润 +所得税 +利息费用） 5. 长期债务与营运资本比率＝长期债务 ÷（流动资产－流动负债） 6、固定支出偿付倍数＝（税前利润 +固定支出） ÷固定支出＝ (息税前利润＋租赁费中的利息费用 ) ÷[利息费用 ＋租赁费中的利息费用＋ 优先股 股息 ÷(1－所得税税率 )] 三、营运能力分析 —资产运用效率 1、总资产周转率＝主营业务收入 ÷总资产平均余额总资产周转天数＝计算期天数 360÷总资产周转率 2、流动资产周转率（次数）＝主营业务收入 ÷流动资产平均余额 3、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入 ÷固定资产平均余额 4、长期投资周转率（次数）＝主营业务收入 ÷长期投资平均余额 5、应收账款周转率（次数）＝主营业务收入 ÷应收账款平均余额 6、应收账款周转天数＝ 360 ÷应收账款周转率＝（平均应收账款 ×360） ÷主营业务收入净额 7、存货周转率（次数）＝主营业务成本（收入） ÷平均存货净额其中：平均存货净额＝（期初存货净额＋期末存货净额） ÷2 9、存货周转天数＝ 360/存货周转率＝（平均存货 ×360） ÷主营业务成本 10、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数四、盈利能力分析 销售毛利＝主营业务收入－主营业务成本 主营业务利润＝主营业务收入－主营业务成本－主营业务税金及附加营业利润 =主营业务利润 +其他业务利润－资产减值准备－三费用 利润总额＝营业利润 +投资收益 +补贴收入 +营业外收入－营业外支出 净利润＝利润总额－所得税 1、销售毛利率＝销售毛利 ÷主营业务收入 ×100% 2、营业利润率 =营业利润 ÷主营业务收入 ×100% 营业利润＝ 贡献毛益 －固定成本 贡献毛益 =主营业务收入 -变动成本 =销量 ×(单价 -单位变动成本 ) 3、销售净利率 ＝ 净利润 ÷主营业务收入 ×100% 4、经营杠杆系数＝营业利润 变动率 ÷产销量变动率 =基期贡献毛益 ÷基期营业利润 5、总 资产收益率 ＝收益总额 ÷平均资产总额 ×100% 收益总额＝息税前利润 6、长期资本收益率＝收益总额 ÷长期资本额 ×100% 收益总额＝息税前利润－短期利息＝税前利润＋长期资本利息 长期资本额＝ 长期负债 平均余额 +所有者权益平均余额 =(期初长期负债 +期末长期负债 ) ÷2+(期初所有者权益 + 期末所有者权益 ) ÷2 五、投资报酬分析 1、财务杠杆系数 ＝普通股 每股收益 变动率 ÷息税前利润变动率财务杠杆系数＝变动前的息税前利润 ÷变动前的税前利润 2.、 净资产收益率 ＝净利润 ÷平均所有者权益 ×100% 其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益） ÷2 净资产收益率＝ 资产净利率 ×权益乘数 其中：资产净利率＝销售净利率 ×总资产周转率 权益乘数＝ 1÷（ 1－资产负债率） 净资产收益率＝销售净利率 ×总资产周转率 ×权益乘数净资产收益率＝资产净利率 ÷（ 1－资产负债率） 净资产收益率＝ [资产收益率＋ ( 资产收益率－负债利息率 ) ×(负债 ÷净资产 )] ×(1－所得税率 ) 净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率 ×财务杠杆系数 3、简单 资本结构 的每股收益＝（净利润－优先股 股利 ） ÷发行在外的 加权平均 普通股股数 复杂资本结构的基本每股收益＝（净利润－优先股股利） ÷（流通在外的普通股股数＋增发的普通股股票 ＋真正稀释的约当股数） 复杂资本结构的充分稀释的每股收益＝（净利润－不可转换优先股股利） ÷（流通在外的普通股股数＋普通股股票等同权益） 股票获利率＝（普通股每股股利＋每股市场利得） ÷普通股每股市价 ×100% 其中：每股市场利得＝期末股票市价－期初股票市价 市盈率＝普通股每股市价 ÷每股收益 市净率＝普通股每股市价 ÷每股净资产 其中：每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益） ÷发行在外的加权平均普通股股数六、 现金流量 分析 现金流量与当期债务比＝ 经营活动现金净流量 ÷流动负债 ×100