2021年建筑保温行业深度分析报告.pdf

２０２１年建筑保温行业深度分析报告 目录 建筑保温：复杂的系统工程，施工与材料同样重要 1 建筑保温的必要性：建筑运行能耗高，外墙是重要的能量损失途径 1 外墙保温系统：设计、材料、施工的有机结合 2 安全事故频发，部分外墙保温系统受到 “以禁代管 ” 8 屋面保温系统：屋面整体系统的组成部分，关乎保温也关乎防水痛点 14 四千亿大市场，随标准升级而走向成熟 17 行业发展历程：节能与防火双重目标牵引保温材料发展 17 市场容量：四千亿新建建筑保温工程市场，存量需求亦空间巨大 19 竞争格局：多因素导致行业分散，碳达峰、碳中和背景下迎来集中度提升机遇 24 生产缺门槛，标准待完善，监管需加严，行业大而分散 24 地产集采、统一规范出台及碳达峰碳中和政策推动行业集中度提升 28 1. 集采带动行业生态改善，保温系统供应商得到青睐 28 2. 统一国家规范即将出台，将引导行业整合升级 30 3. 节能提标要求保温层厚度增加，将倒逼房企更加重视外墙保温系统质量 30 4. 岩棉行业环保整治有望趋严，推动不达标小企业出清 31 主要公司基本情况 32 洛科威：成熟的全球岩棉巨头 32 东方雨虹：兼具产品体系与施工服务能力，依托防水业务资源协同发展 32 鲁阳节能：岩棉品牌供应商，行业绿色生产引领者 34 风险因素 35 投资建议 35 插图目录 图 1 ：建筑外围护结构全保温示意图 1 图 2 ：建筑运行阶段能耗占全国能耗 22% 1 图 3 ：建筑运行阶段碳排放占全国能耗 22% 1 图 4 ：外墙是建筑能耗敏感部位，也是建筑保温的重点关注部位 2 图 5 ：薄抹灰外墙外保温系统构造示意图 2 图 6 ：保温材料通过限制气体于内部空间来起到隔热效果 3 图 7 ：保温材料厚度越大，保温效果越好 3 图 8 ：模塑聚苯板（ EPS ） 5 图 9 ：岩棉 5 图 10 ：EPS 和岩棉外墙保温系统在国内外均为主导，国外岩棉系统占比低于我国需考虑 到国外以低矮建筑为主的特点