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财务指标分析计算公式和解释 一、 偿债能力分析（7个） （一） 短期偿债能力分析 1、 流动比率二流动资产十流动负债 2、 速动比率二速动资产十流动负债 其中：速动资产二流动资产-存货 或：速动资产二流动资产-存货-预付账款-待摊费用 3、 现金流动负债比率二年经营现金净流量-年末流动负债 （二） 长期偿债能力分析 1、 资产负债率二（负债总额「资产总额）X100% 2、 负债与所有者权益比率二（负债总额三所有者权益总额）X100% 3、 负债与有形净资产比率二（负债总额一有形净资产）X100% 有形净资产二所有者权益-无形资产-递延资产 4、 利息保障倍数二税息前利润三利息费用 二、 营运能力分析（4个） （一） 人力资源营运能力指标 劳动效率二主营业务收入净额或净产值十平均职工人数 （二） 生产资料营运能力指标 1 ?流动资产周转情况指标 （1）应收账款周转率（次）二主营业务收入净额一平均应收账款余额 应收账款周转天数二平均应收账款X360*主营业务收入净额 （2） 存货周转率（次数）二主营业务成本「平均存货 存货周转天数二平均存货X 360「主营业务成本 （3） 流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额一平均流动资产总额 流动资产周转期（天数）二平均流动资产总额X360-主营业务收入净额 固定资产周转率二主营业务收入净额一固定资产平均净值 3 ?总资产周转率二主营业务收入净额一平均资产总额 三、盈利能力指标分析（11个） 1、 主营业务利润率 主营业务利润率二主营业务利润/主营业务收入净额X 100% 该指标越高，表明企业主营业务市场竞争力越强，发展潜力越大，盈 利能力越强。 2、 成本费用利润率 成本费用利润率二利润总额/成本费用总额X100% 成本费用总额二主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用 该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制 得越好，盈利能力越强。 3、 盈余现金保障倍数 盈余现金保障倍数二经营现金净流量/净利润 一般来说，当企业当期净利润大于零时，盈余现金保障倍数应当大于 1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。 4、 总资产报酬率 总资产报酬率二息税前利润总额/平均资产总额X100% 该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。 5、 净资产收益率 净资产收益率二净利润/平均净资产X100% ?般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强, 运营效益越好，对企业投资人、债权人的保证程度越高。 6、 资木保值增值率 资本保值增值率二扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权 益总额X100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所 有者权益增长越快，债权人的债务越有保障，该指标通常应大于100%。 7、 每股收益 每股收益，也称每股利润或每股盈余，指上市公司本年净利润与年末 普通股总数的比值，反映普通股的获利水平。其计算公式为： 每股收益二净利润/年末普通股总数 上式中的分母也可以用普通股平均股数表示，按平均数计算的每股收 益指标可按下列公式进行分解： 每股收益二主营业务收入净利率X总资产周转率X权益乘数X平均每 股净资产 每股收益也可以用净利润扣除优先股股利后的余额，除以发行在外的 普通股平均股数来计算。其计算公式为： 每股收益二（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数 每股收益越高，说明公司的获利越强。 8、 每股股利 每股股利指上市公司本年发放的普通股现金股利总额与年末普通股 总数的比值。其计算公式为： 每股股利二普通股现金股利总额/年末普通股总额 9、 市盈率 市盈率是上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍数，反映投资 者对上市公司每元净利润愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬 和风险。其计算公式为： 市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益 10、 每股净资产 每股净资产是上市公司年末净资产（即股东权益）与年末普通股总数 的比值。其计算公式为： 每股净资产二年末股东权益/年末普通股总数 11、 社会贡献能力分析 （1） 社会贡献率 社会贡献率二企业社会贡献总额*平均资产总额 社会贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳保退休 统筹及其他社会福利支出、利息支岀净额、应交或己交的各项税款、附加 及福利等。 （2） 社会积累率 社会积累率二上交国家财政总额一企业社会贡献总额 上交的财政收入总额包括企业依法向财政交纳的各项税款，女n：增值 税、所得税、产品销售税金及附加、其他税款等。 四、发展能力分析（6个） 1、 销售（营业）增长率 销售（营业）增长率二本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入 总额*100% 该指标是衡量企业经营状况和市场占有能办预测企业经营业务拓展趋