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信息技术对证券行业的影响 信息技术成为证券行业发展的可靠支柱 摘要： 我国的证券交易市场始于1986年。1986年8月，沈阳信托投资公司第一次面向社会开办了证券交易业务。1986年9月，上海市几家专业银行的信托部门及信托投资公司开办了股票“柜台交易”，1988年4月和6月，财政部先后在全国61个大中城市进行转让市场的试点。到1990年，全国证券场外交易市场已基本形成，随场外交易市场的形成，场内交易市场也迅速发展起来，1990年11月26日，国务院授权中国人民银行批准的上海证券交易所宣告成立，并于1990年12月19日正式营业，成为我国第一家证券交易所；1991年4月11日，我国另一家由中国人民银行批准的证券交易所――深圳证券交易所也宣告成立，并于同年7月3日正式营业。两家证券交易所的成立，标志着我国证券市场由分散的场外交易进入了集中的场内交易。 中国证券市场自成立之初，就以其特有的魅力吸引着千百万的投资者参与，发展十分迅速。在这期间，证券业信息系统的建设也取得了举世瞩目的进步和成就。在发行、交易、清算、信息披露、信息咨询与服务方面，信息技术的应用深度和广度都深入渗透了证券市场的方方面面。截止2021年6月，各证券经营机构已全面建立了电子化业务处理系统，信息技术已成为支撑各项证券业务运转的关键基石与支柱。 本文将就信息技术对证券行业的影响作出详细论述。 关键词：证券市场，信息化。 证券交易所的信息化 大多数人对于证券市场的第一印象往往来源于新闻或影视节目中华尔街证券市场的纷乱嘈杂。交易员身穿不同颜色的马褂式制服，一边紧盯电子大屏幕的数据刷新，一边声嘶力竭的通过电话与对方交谈，不时还以各种手势与交易大厅中的其他交易员沟通。这种嘈杂无序的信息传达方式成为了证券市场一个时代的特征。随着金融业的全球化和竞争日益激烈，在风云变幻的证券交易市场中，这种信息传达方式无疑大大影响了交易的时效性与安全性。在这种背景下，新兴的电子信息技术自诞生以来，就开始参与证券市场的信息化过程。而证券市场中最早应用电子信息技术的就是证券交易所。以我国为例，上海证券交易所在成立之初就采用了电脑自动撮合竞价系统，并在当年实现了股票的无纸化交易，使电子化的股票账户取代了实物股票，其现实意义深远并对券商和股票持有者带来了极大的便利。目前证券交易所的信息化主要包含四个层面，分别是交易系统的信息化、信息平台系统、通信系统和监管系统。 一、交易清算功能是证券交易所的基本与核心功能，交易系统因此也成为了证券交易所信息技术系统的核心部分。随着改革开放后我国经济的持续不断发展，国内资本市场的规模持续扩大，交易品种日益丰富，加入到证券市场中的投资者也呈飞速发展状态。在这种历史与经济趋势下，我国的信息技术飞速发展，交易系统也不断更新。目前深圳证交所已经应用了第四代交易系统，并且正在研究第五代交易系统的建设。优秀的交易系统不仅降低了交易成本，提高了交易效率，也加强了证券市场的流动性、稳定性和市场公平。 二、信息平台系统。在证券投资和交易中，能否及时掌握正确的信息是决定成败的关键点。在信息技术产生与应用到证券系统以前，证券交易所内部要完全靠手工来统计信息，投资者如果要了解上市公司的信息，也只能通过报刊杂志或者实地调查，既费时又费力，得到的信息也未必完整可靠。信息技术的诞生从根本上改变了这一局面。证券交易所可以在交易系统的基础上建立中心数据库系统，利用系统的完整历史数据和强大的计算能力，不仅可以对内提供信息服务（包括市场统计、风险分析等），也可以对外提供服务（包括对监管机构提供的监管信息服务，以及其它公开交易服务，有偿增值服务等）。此外通过交易所网站这一平台公开上市公司的各种公告和年报，还可以使之成为投资者了解上市公司的一个窗口。这样就大大提高了证券市场的时效度、透明度、公正度，也更有利于证券市场的优胜劣汰。 三、通信系统。通信系统主要是为交易系统提供服务的，在现代信息通讯网络出现以前，证券交易只能通过交易所的大厅或者电话来进行，这样无疑效率低下并产生了额外的成本。而电子信息系统的应用不仅使交易过程进网络化、虚拟化、规范化，还大大提高了交易速度与交易安全。 四、监察系统。自从证券交易诞生之日，交易中的违法行为也随之兴起，对违法行为的监管也成为了证券行业的一项重要工作。信息技术的使用和推广使得监管 的效率大大提高，通过数据库、数据仓库技术的应用，监察系统和交易系统相配合，可以实现用户自定义监察指标，以应对金融产品和制度创新的要求。 证券公司的信息化 证券公司是证券业的主体，自然也是证券信息化的主体。随着信息