金融投资统计分析5.pptxVIP

第一节 外汇市场与汇率 ;第一节 外汇市场与汇率 ;第一节 外汇市场与汇率 ;第一节 外汇市场与汇率 ;第一节 外汇市场与汇率 ;汇率形成机制;第一节 外汇市场与汇率 ;第一节 外汇市场与汇率 ;第二节 汇率决定与指数 ;第二节 汇率决定与指数 ;第二节 汇率决定与指数 ;第二节 汇率决定与指数 ;第二节 汇率决定与指数 ;第二节 汇率决定与指数 ;第三节 购买力平价理论的指数描述;第三节 购买力平价理论的指数描述;第三节 购买力平价理论的指数描述;第三节 购买力平价理论的指数描述;第三节 购买力平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第四节 利率平价理论的指数描述;第五节 费雪方程及其运用;第五节 费雪方程及其运用;第五节 费雪方程及其运用;第五节 费雪方程及其运用;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;第六节 外汇市场投资策略分析 ;例如：3月初，美国某进口商从加拿大进口一批农产品，价值500000加元，6个月后支付货款。为防止加元升值，美国进口商可在外汇期货市场上买进500000加元的外汇远期合约。6个月后，加元果然升值，美国进口商的盈亏情况如下：;利用期货交易保值 ;9月1日： 现货市场：支付货款，此时的汇率为0.8490美元/加元，合$424500（500000×0.8490） 期货市场：对冲手中的加元期货合约，汇率为0.8489美元/加元，获$1950（5×10×39）净收益;结果：现货市场由于加元汇率的上升，使得美国进口商需要多支付$1500（424500-423000），但由于该进口商在期货市场做了套期保值，期货市场获利$1950，最终结果是美国进口商不仅没有因汇率的上升而遭致损失，相反，他还获得了$450的额外收益。;利用远期交易保值 ;实际上，当美国进口商进行远期保值交易时，他都将比当初多支付$1000（424000-423000）。正是他以这$1000为代价，从而换取了规避加元大幅升值情况下可能更大的损失。