KDJ指标讲解大全.pdf

一、基本概念 1、KDJ指标的原理 随机指标KDJ 是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K 值、D 值和J 值分别在指 标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ 指标。 它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发 出买卖信号的一种技术工具。 它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时 也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。 随机指标KDJ 最早是以KD 指标的形式出现，而KD 指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指 标只判断股票的超买超卖现象，在KDJ 指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信 号依据。在实践中，K 线与D 线配合J 线组成KDJ 指标来使用。由于KDJ 线本质上是一个随机波动的观 念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。 KDJ 随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。 一 般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ 值在低位时逐步进场吸纳； 主力平时运作时偏重周KDJ 所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ 的屡屡钝化现象； 日KDJ 对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法； 对于做小波段的短线客来说， 30 分钟和60 分钟KDJ 又是重要的参考指标； 对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5 分钟和 15 分钟KDJ 可以提供最佳的进出时间。 KDJ 常用的默认参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可 以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以降低钝化现象，一般常用的KDJ 参数有5，9，19， 36，45 ，73 等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现 象，说明趋势的可靠度加大。 KDJ指标实战研判的要则主要有以下四点： 1) K 线是快速确认线——数值在90 以上为超买，数值在10 以下为超卖； D 线是慢速主干线—— 数值在 80 以上为超买，数值在20 以下为超卖； J 线为方向敏感线，当J 值大于 100，特别是连续5 天以上，股价至少会形成短期头部，反之J 值小于0 时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。 2) 当K 值由较小逐渐大于D 值，在图形上显示K 线从下方上穿D 线，显示目前趋势是向上的，所以在图 形上K 线向上突破D 线时，即为买进的讯号。 实战时当K ，D 线在20 以下交叉向上，此时的短期买 入的信号较为准确；如果K 值在50 以下，由下往上接连两次上穿D 值，形成右底比左底高的“W 底”形 态时，后市股价可能会有 相当的涨幅。 3) 当K 值由较大逐渐小于D 值，在图形上显示K 线从上方 下穿D 线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K 线向下突破D 线时，即为卖出的讯号。 实战时 当K ，D 线在80 以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K 值在50 以上，由上往下接连两 次下穿 D 值，形成右头比左头低的“M 头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。 4) 通过 KDJ 与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法： A) 股价创新高，而 KD 值没有创新高，为顶背 离，应卖出； B) 股价创新低，而 KD 值没有创新低，为底背离，应买入； C) 股价没有创新高，而 KD 值创新高，为顶背离，应卖出；D) 股价没有创新低，而KD 值创新低，为底背离，应买入； 需要注 意的是KDJ 顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD 值相比，不能跳过去相比较。 应用经验 1) 在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0 时