财务计划与财务分析的工具.pptxVIP

财务分析与财务计划的工具财务报表分析(第2章）财务预测与增长率（第3章）利润规划与财务预算（第12＋3章）第二章财务报表分析本章框架概述基本财务比率与分析财务状况综合评价现金流量分析学习目标了解财务报表分析的概念和功能能够正确运用比率分析法对企业偿债能力/营运能力和获利能力作出评价掌握企业财务状况的综合分析和趋势分析方法财务指标报表项目§２～1 概述一、什么是财务报表分析定义功能——将报表数据转化成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性基础：了解3张表种类：内部/外部发现问题的认识过程●§２～1 概述一、什么是财务报表分析以财务报表和其它资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助使用者改善决策.§２～1 概述一、什么是财务报表分析分析的基础：报表＋其他资料资产负债表（Balance sheet)利润表（Income statement)现金流量表资产负债表注意用“现金”支付股利而非保留盈余支付！格式①帐户式；②纵向报告式；③管理式资产——变现顺序递减负债——偿付期顺序递增权益——形成顺序排序惯例资产负债表提供的关键信息现金及等价物（ Cash equivalents)股东权益（Shareholder’s equity)：股东某一日在公司内净投资的价值 资 产 负 债 表 编制单位：负债与股东权益金 额 资 产 金 额 流动资产流动负债 货币资金现金和现金等价物短期投资应收账款应收账款净值和坏账准备存货借款/应付债券/长期应付款等长期负债长期投资股东权益固定资产固定资产净值在建工程股本资本公积盈余公积未分配利润无形资产留存收益总资产负债和所有者权益200×年12月31日 单位：万元短期借款应付账款应付费用 一年内到期的长期负债管理资产负债表与标准资产负债表管理资产负债表标准资产负债表投入资本或净资产运用资本总资产负债和所有者权益现金其它流动资产 加：应收账款 加：存货 加：预付费用长期投资固定资产净值无形资产短期借款其它流动负债长期资本 长期负债 加：股东权益现金与现金等价物√营运资本需求√ 其它流动资产 减：其它流动负债 长期投资固定资产净值√无形资产短期借款长期资本 长期负债 加：股东权益资产负债表与财务管理的内容政策与措施流动资产非流动资产——长期投资管理资产合计营运资金流动负债 管理长期负债股东权益长期筹资管理程序、方式环境、决策方法格式利润表提供的主要信息销售收入(revenes)商品销售成本（cost of goods sold)净收益（net income） 单歩式：一次计算得出当期损益 多步式：算出多个利润量 边际分析式：分解销售成本毛利息税前利润（EBIT）样本利润表 项 目本月数本年累计一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用三、营业利润四、利润总额五、净利润（bottom line）负数时为赤字（in the red）边际分析式利润表 项 目本月数本年累计主营业务收入 减：变动成本边际贡献 减：固定付现成本 固定非现金成本（如折旧）息税前利润 减：利息税前利润 减：所得税税后利润项 目金 额一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额净额现 金 流 量 表资产负债表 损益表 资产负债表 上年12月31日 本 年 本年12月31日资产负债表与损益表的联系资产2000负债1040资产1680负债800收入3000费用2864股东权益880股东权益960净利润136（单位：百万元）留存收益80应付股利56 输 血经营现金净流量投资现金净流量 造 血流 血筹资现金净流量现 金 流 量 表 的 内 在功能 §２～1概述注意：内部与外部分析 ——立场不同！二、财务报表分析的（具体）一般目的投资人：投资？转让股份？债权人：给企业贷款？出让债权？···经理人员：为改善决策，涉及内容广泛供应商：合作？信用？眼前付款？政府：纳税？遵守法规/秩序？收入就业？雇员